что такое apm в играх
Что такое АПМ
26 Feb 2013 в 01:10
26 Feb 2013 в 01:10 #1
Я слышал что это что то типа кол-во действий в минуту или в секунду,но хотелось бы узнать как знать свой апм в каждой игре,что означает вообще данная абривеатура,и каким образом оно вычисляется
26 Feb 2013 в 01:13 #2
26 Feb 2013 в 01:13 #3
26 Feb 2013 в 01:13 #4
26 Feb 2013 в 01:16 #5
26 Feb 2013 в 01:29 #6
26 Feb 2013 в 01:50 #7
это не старкрафт
какой тут апм если ты не играешь за чена или мипо
26 Feb 2013 в 12:59 #8
26 Feb 2013 в 19:14 #9
26 Feb 2013 в 19:15 #10
Да, но зачем это делать? Только мышку портить, апм ничего не значит.
что такое APM?
20 May 2013 в 19:47
20 May 2013 в 19:47 #1
Вилат иногда говорил про эту штуку в стримах, что это значит? вкурсе что из 1 доты статистика,но что она считает хз
20 May 2013 в 19:48 #2
20 May 2013 в 19:48 #3
автоматизированное рабочее место)
20 May 2013 в 19:48 #4
Actions Per Minute =Действия в минуту
20 May 2013 в 19:49 #5
20 May 2013 в 19:49 #6
action per minute
сколько раз ты кликал мышкой,нажимал на клавиатуру в минуту
20 May 2013 в 19:50 #7
20 May 2013 в 19:52 #8
Advanced Power Managemen
20 May 2013 в 19:54 #9
Тонко, что даже толсто.
20 May 2013 в 19:57 #10
20 May 2013 в 20:00 #11
Ты какой-то глуповатый
20 May 2013 в 20:48 #12
28 May 2014 в 22:07 #13
Application performance management (APM) от Broadcom для мониторинга производительности приложений (включая мобильные)
Всем привет! В этой статье расскажем о возможностях мониторинга производительности приложений одного из лидеров квадранта Gartner c APM-решениями — Broadcom.
Appdynamics, Dynatrace и New Relic достаточно известны на российском рынке. Broadcom чуть менее знаком, этакая серая лошадка, однако, имеет не уступающий всем троим функционал мониторинга приложений. А использование APM-решения от Broadcom в комплексе с другим их продуктом, зонтичной AIOps-системой DX Operations Intelligence, позволит создать единое окно мониторинга для разнокалиберного ПО и инфраструктуры. Под катом текст и скриншоты.
Для мониторинга производительности приложений Broadcom поставляет два решения: DX APM и DX AXA. Первое работает с бэкэндом, второе с фронтэндом и мобильными приложениями.
DX APM
Архитектура DX APM
Основные особенности DX APM:
DX APM предоставляет различные варианты для визуализации данных:
Experience View. Представление данных с точки зрения оценки опыта конечных пользователей. Данные представлены в виде Experience Cards. Experience card предоставляет верхнеуровневый обзор здоровья для транзакций. Транзакции объединены в Experience Card по заданным атрибутам.
Так выглядит набор Experience Cards:
А так отдельная Experience Card:
Map View — транзакционная карта приложения. Слева направо отображает прохождение транзакций от конечного пользователя до сервера приложений, базы данных и т.д, в зависимости от архитектуры приложения. Карта строится автоматически после установки агентов на серверы приложений.
В DX APM есть возможность интеллектуальной группировки компонент приложения по атрибутам, что помогает упростить и адаптировать вид транзакционной карты приложений для каждой роли пользователей. Например, можно сделать специальное представление для ответственных за определённую часть приложения.
Если приложение микросервисное, DX APM распознает используемые технологии в рамках поддерживаемых и создаст соответствующую визуализацию.
Ещё одно важное преимущество решения от Broadcom — наличие универсального агента Universal Monitoring Agent (UMA) для различных технологий. UMA устанавливается единожды на кластер, где развернуто микросервисное приложение, далее агент сам отслеживает динамические изменения и ведет мониторинг как инфраструктурных компонент кластера (nodes, pods, containers) так и осуществляет технологический мониторинг приложений в части исполнения кода. С точки зрения автоматизации мониторинга — самое оно.
Расследование проблем DX APM
DX APM для ускорения поиска первопричины проблемы в снижении производительности использует в работе запатентованные технологии: Differential Analysis, Timeline View и Assisted Triage, Topology View/Layers. Во многих случаях упреждающие оповещения (на основе аномального поведения), генерируемые DX APM, позволяют избежать реальных проблем в будущем.
Assisted Triage сигнализирует о наличии проблем и аномалий в работе приложений и в автоматическом режиме предоставляет заключение о первоисточнике проблемы, тем самым обеспечивая root-cause analysis. Аномалии указывают на нестрандартное поведение в работе приложении, но при этом воздействия на опыт конечных пользователей еще нет. Так выглядит работа Assisted Triage
Для детального анализа оповещений, генерируемых Assistage Triage, и выявления проблемных компонентов в транзакционной цепочке по клику на оповещение можно перейти в центр расследований Analysis Notebook. Тут, на представлении в виде таймлайна можно увидеть процесс развития проблемы и возникновение параллельных событий.
Так выглядит сопоставление проблемных транзакций с компонентами приложения и инфраструктурой.
Функция Timeline позволяет быстро увидеть изменения в архитектуре приложения во времени в контексте проблем с производительностью, не покидая Map View. Особенно это эффективно при обновлении релиза приложения — позволит увидеть все проблемы разом.
При возникновения проблем в работе приложения, разработчикам будет интересно и полезно проанализировать транзакционные трейсы. DX APM предусматривает как функционал автоматической записи трейсов Smart Instrumentation, так и возможности запуска ручной трассировки. DX APM автоматически записывает трассировки транзакций при возникновении следующих событий:
Использование коммерческими решения открытых решений — заметный тренд последнего времени. DX APM поддерживает технологию OpenTracing. При этом решение получает данные о показателях и трассировках транзакций из приложений, оснащенных трассировщиками, совместимыми с OpenTracing. Как результат, можно видеть в UI DX APM целостную транзакционную цепочку (MAP) и сквозной транзакционный трейс. Это особенно актуально для распределённых микросервисных приложений.
Ещё одной важной функцией при расследовании проблем снижения производительности в работе приложения является анализ SQL-запросов к базам данных и мониторинг производительности баз данных. DX APM предоставляет такие возможности для наиболее популярных баз данных, таких как Oracle, MS SQL и некоторых других.
Business Payload Analyzer
Business Payload Analyzer (BPA) — это запатентованная функция сбора и анализа данных (Payload транзакций), которая помогает использовать бизнес-контекст для именования транзакций. На рисунке 23 представлено позиционирования BPA по отношению к AXA и APM. По сути, как и AXA (через Browser agent и мобильный SDK) BPA является поставщиком метаданных для APM и помогает в определении бизнес-транзакций.
Физически, BPA является плагином, который устанавливается на web-сервер приложения. Плагин собирает сырые http-данные (после дешифрования серверов https-трафика) каждого запроса и ответа и заливает их в DX APM для дальнейшей обработки и формирования бизнес-транзакций. В текущей версии DX APM 20.2 плагин BPA доступен для:
DX AXA
DX AXA (Application Experience Analytics) ориентирован на мониторинг взаимодействия пользователeй с фронтэндом через браузер или мобильное приложение на своём гаджете. Данные, собираемые AXA, могут быть использованы как разработчиками для оптимизации работы приложений, так и бизнес-аналитиками для формирования отчетности о доступности сервисов и планирования бизнес-KPI. Фокус AXA в задаче мониторинга опыта конечных пользователей представлен на рисунке ниже.
DX AXA получает данные по транзакциям пользователей мобильных приложений с помощью интеграции SDK в приложение. В список поддерживаемых платформ включены: Android, iOS, WatchOS. Стоит отметить, что процедура встраивания инструментария SDK в приложения Android очень проста, осуществляется в web-интерфейсе AXA в несколько кликов мыши и не требует привлечения разработчиков.
Также AXA покрывает мониторинг и web-транзакций пользователей с помощью Browser Agent. Browser agent — это snippet (скрипт), который встраивается в домашнюю страницу приложения, и при взимодейсвии пользователя с приложением собирает и отправляет метрики взаимодействия на сервер AXA для анализа. Таким образом, это не требует установки агента на рабочих станциях конечных пользователей. Browser agent имеет широкий спектр возможностей по кастомизации и сбору данных. При этом поддерживаются web-транзакции во всех популярных браузерах.
В список функций, предназначенных для разработчиков приложений входят:
1. Просмотр скриншотов и видео взаимодействия пользователя с приложением,
оптимизация приложений на основе анализа наиболее популярных действий пользователя в приложении.
2. Сегментация сбоев по платформе, устройству. Индикация и детальные данные по App Crashes, HTTP и JavaScript Errors.
3. Просмотр параметров производительности для каждой сессии пользователя.
4. Функция Resource Waterfall обеспечивает более глубокое понимание производительности веб-приложений, отображая подробную информацию о времени загрузки всех компонентов веб-сайта.
Фунционал по разработке отчетности и визуализации данных способен удовлетворить требования бизнеса по планированию доходов и оценке затрат на модернизацию приложений:
DX AXA имеет глубокую интеграцию с продуктом DX Application Performance Management (APM) для расследования проблем, не связанных с фунционированием фронтэнда. DX AXA при этом является дополнительным поставщиком данных для DX APM по транзакциям, совершаемым пользователями с помощью мобильных приложений.
Интеграция DX APM и DX AXA с DX Operational Intelligence
DX Operations Intelligence — это зонтичная система мониторинга, в которой реализованы функции Machine Learning и Artificial Intelligence (ML и AI) над поступающими в платформу данными. Одними из поставщиков таких данных (наравне с Zabbix, Prometheus и прочими) являются DX APM и DX AXA.
DX AXA и DX APM работают в составе платформы DX. Платформа DX устанавливается и работает под управлением кластеров Kubernetes или OpenShift. Установщик платформы DX — это консольное приложение, которое запускается пв докер-контейнере и поэтому имеет минимальные зависимости от операционной системы. Программа установки взаимодействует с кластером и выполняет все необходимые действия для создания готового к использованию экземпляра платформы DX. Установщик платформы DX также поддерживает развертывание с хоста, который не является частью кластера.
Используя установщик платформы DX, вы можете установить следующие компоненты:
Администрирование, масштабирование и обновление платформы DX выполняется в административной консоли. Консоль поддерживает мультитенантную архитектуру, которая позволяет использовать один экземпляр консоли для администрирования нескольких предприятий или нескольких бизнес-единиц в рамках предприятия. В этой модели каждое предприятие может быть настроено индивидуально как арендатор со своим собственным набором конфигураций.
Консоль администрирования — это веб-инструмент для управления операциями и системой, который предоставляет администраторам согласованный унифицированный интерфейс для выполнения следующих задач:
Broadcom безвозмездно предоставит в пользование продукт DX Operational Intelligence Foundation (DX OI) при приобретении лицензий DX APM. DX OI Foundation позволит реализовать фукнции Machine Learning над поступающими в платформу данными (логи, метрики, аварийные сообщения, топология) и оценить/спрогнозировать доступность сервисов на базе анализа поступающих данных. Кроме того, DX OI Foundation может стать единой точкой концентрации аварийных сообщений и интеграции с системой Service Desk.
К сведению: по сравнению с полной версией DX OI, версия Foundation имеет ограничения по времени хранения данных, также есть ограничения по функциям Predictive Insights, Capacity Analytics и интеграции со сторонними системами через Open RESTful APIs. Для снятия этих ограничений необходимо отдельно приобрести лицензии на решение DX OI.
Ну, и напоследок, важное замечание: все перечисленные в этой статье решения Broadcom можно использовать как on-premise так и в SaaS-формате.
Если у вас появились вопросы или вы хотите узнать больше об этом решении, оставьте заявку на демонстрацию или пилотный проект удобным для вас способом на нашем сайте.
В ближайшее время мы проведём вебинар по DX APM и DX AXA. Если вы хотели бы узнать подробнее об этих решениях, оставьте заявку и вам вышлем приглашение как только анонсируем вебинар.
АПМ в Доте
21 Jan 2017 в 11:31
21 Jan 2017 в 11:31 #1
21 Jan 2017 в 11:35 #2
рофл, в любом случае будет большой апм на таких героях как вайпер, энча, клинкз, абилку атаки на кнопку жмакать надо же, а не на автокаст ставить
21 Jan 2017 в 11:37 #3
апм на одном герое, вот это да. Апм можна наклацать одной только мышкой под 400. Реально где есть смысл ценить апм так это когда ты играешь на мипо, чене, визаже.
21 Jan 2017 в 11:37 #4
а, из-за этого апм такой высокий? я просто именно так с абилки и бью
мне казалось для таких героев это слишком высоко
ну типа допустим на вокере 330 апма может быть, на вайпере, опять же, 280
и какая-то слишком маленькая разница между этими героями как по мне
21 Jan 2017 в 11:38 #5
Я не ценю апм, алле, я спросил как он высчитывается вообще и что на него влияет или мб не влияет
21 Jan 2017 в 11:43 #6
мб ты на вайпере не ставишь автокаст на 1 скилл, от того апм и больше чем на ск
я думаю как и в старкрафте каждый клик идет в апм
21 Jan 2017 в 11:43 #7
Количество действий, но есть такое понятие как EAPM тоесть реально полезные действия, грубо говоря автоатакеры у тебя будут иметь больше апма, так как ты всегда хитендранишь. А полезного апм-а будет там не много.
21 Jan 2017 в 11:44 #8
EAPM в Доте то вообще присутствует? Мб знаешь.
21 Jan 2017 в 11:46 #9
В том числе получается и клики по всяким там курам, юз этой куры и типа того?
EAPM в Доте то вообще присутствует? Мб знаешь.
21 Jan 2017 в 11:47 #10
21 Jan 2017 в 11:49 #11
В том числе получается и клики по всяким там курам, юз этой куры и типа того?
EAPM в Доте то вообще присутствует? Мб знаешь.
Скорее всего нет, так как основная игра идет на одной(в некоторых случаях нескольких) подконтрольной единицой, ЕАРМ больше для стратегии, может и есть команда, но я думаю что она не нужна.
21 Jan 2017 в 11:50 #12
Понятно, спасибо, просто интересно было.
Немного теряется лично для меня ценность АПМа, если каждый спам-клик по земле в него идет.
Оно и понятно почему на вайперах такой апм, кроме как кликать по земле больше делать нечего.
21 Jan 2017 в 11:52 #13
Типа клики по айтемам не заходят в апм выходит?
Я и не говорю что апм чето полезное
Как и любая стата это для личного интереса
p.s. сапог на вивера SeemsGood
21 Jan 2017 в 11:56 #14
В доте ты с 10 апма выиграешь, это не более чем мерило для чсвшников.
21 Jan 2017 в 11:56 #15
В доте ты с 10 апма выиграешь, это не более чем мерило для чсвшников.
АПМ решает?
Вчера была прямая линия с комментатром StarCraft2 Алексеем Alex007 Трушляковым.
В анонсе темы https://pikabu.ru/story/_6773246 Алекс ответил на мои комментарии, при этом были два спорных момента ответы на которые я посчитал неудовлетворительными. После этого мы пообщались с Алексом в ВК, мою аргументацию он отверг, от эксперимента доказывающего кто из нас прав Алекс отказался.
Разногласия возникли из-за двух вопросов:
1. То что СК2 (в частности WCS) стал тупо не интересным из-за чизов и строгих таймингов. Алекс сказал, что из-за меты, а примеры моих стратегий назвал «издевательством над противником». Здесь скорее есть желание оправдаться, чем насущная необходимость разбора.
2. Алекс утверждает, что «АПМ не решает», но на сами деле это не так. АПМ в низших лигах решает очень много.
Отдельный «привет» Медоеду и ему подобным. Да, они зарабатывают на стримах и ведут себя с этой позиции замечательно. Но из-за этих [цензура] ладдер стал из себя представлять полное УГ.
0. Почему @PinkPanther абсолютно прав в правиле «Запрещена реклама услуг тренеров и продажа аккаунтов». Обзор почему тренер до уровня ГМЛ бесполезен, а так же почему купив аккаунт вы ничего не получаете.
1. Обзор рас в СК2, их плюсы, минусы, как выбрать «свою» расу в игре.
2. Стратегии СК2, сколько их нужно и как их придумывать.
3. Как научиться играть в СК2 с нуля (режимы и полигоны для тренировок).
4. Почему АПМ всё таки решает.
6. Почему «Медоед-стайл» это признак врождённого идиотизма.
P.P.S. Баянометр сагрлся на скриншот ВК и имя Алекса 😉 О возможном стриме он в курсе.
UPD. По совету @PinkPanther, тег «Без рейтинга» снят, @moderator, отправлена просьба о голосовании.
StarCraft
294 поста 1.7K подписчиков
Правила сообщества
1) Помните, что киберспорт и игры находятся вне политики, поэтому воздержитесь от ее обсуждения и споров на политические темы в сообществе;
2) Уважайте других подписчиков сообщества, не публикуйте спойлеры к идущим турнирам и чемпионатам вне специальных постов-обсуждений;
3) Данное сообщество является тематическим и посвящено играм серии StarCraft, если вам по каким-то причинам они неприятны, просим вас пройти мимо и воздержаться от хейта и ненависти внутри сообщества.
У того же Алекса есть ряд обзоров на тов. Genius’а. Протосс, средний апм от 50 до 130. В основном около 47. И это не мешает ему играть и выигрывать.
И я не совсем согласен с мнением Zorfein’а, т.к. даже имея апм за 300, но не понимая игру, победы не видать.
Не думаю что раб на минералах или газу будет приносит больше /чаще из за АПМ. В брудворе надо было руками разводить рабов, в ск2 это практически не требуется. Данный микроменеджмент хорош в начале игры, когда чизишь, и 5 минералов может сыграть, но нивелируется к лейту, т.к. там речь идёт уже не про 5 минералов, а про понимание действий противника.
АПМ не решает, так как это побочный эффект. Для каждого игрока это значение индивидуально. И не надо путать АПМ с мультитаском — вот это, действительно, решает. Чтобы работать по нескольким направлениям сразу необязательно кликать по 200-300 раз в секунду, достаточно иметь хороший мультитаск.
Как игрок, начавший играть во второй Старкрафт в 2010-ом году, могу сказать, что ваш апм будет расти пропорционально росту вашего уровня игры. Однако, в конце концов остановится на некой оптимальной для вас отметки (с возможными резкими всплесками в особо «жарких» играх).
В защиту своей позиции могу сказать, что видел много игроков из серебра-золота с 300 апм. Но что это им даёт? Абсолютно ничего. В то же время есть много игроков в мл, у которых апм 100–120, и играют они против тех, у кого апм 200–300. Думаю, это наглядно демонстрирует, что это параметр не является решающим.
Если же говорить о практической проверки данной гипотезы, то из личного опыта могу сказать, что ради эксперимента обыгрывал человека равного по уровню с всего 18 апм (очевидно, я исполнял чиз, но это не важно для нашей темы), и человек имея свои 160+ не смог отбиться.
У меня АПМ 80-120. МЛ за терранов(био), Алмаз за тоссов-зергов. Начиная с середины алмаза у 90% противников АПМ выше моего в 2-3 раза, но это не мешает мне выигрывать половину игр.
Могу катнуть автора мышкой, или c клавой, специально занижая АПМ, например ниже 70, что бы показать ему что он не прав =)
P.S. Да, с высоким АПМ можно играть некоторые стратегии, которые сложно играть с низким АПМ. Но никто не мешает тебе выбрать для себя стратегию под свой АПМ, которую ты можешь комфортно для себя исполнить.
тут больше решает точность клика, что бы не ловить мышой нужного юнита, знание хот клавиш. ну и понимание самого процесса.
Я думаю, что ты прав и обучающие видео от Алекс, Медоеда и прочих, совсем не помогают начинающим игрокам. Их видео созданы для людей, которые уже хорошо разбираются в СК2. Но к сожалению создать по настоящему полезное обучающее видео просто невозможно. С каждым переходом в новую лигу тебе прейдётся использовать всё более сложные стратегии, а также учится делать забигания, дропы и контролить сложными составами армии.
Просто поделюсь своей статистикой без каких либо выводов, в мультиплеерный старкрафт пришел в октябре 2018, с нуля и первый раз, первый раз играл в мультиплеерный ртс. На данный момент лоу алмаз, на ладдере и 1к игр не наиграно.
Когда пришел мой апм был 40, сейчас 110-170. Помню победу в золоте над игроком с 295 апм. Помню поражение алмазу с 50 апм.
Мне кажется, что большинство игроков просто не понимают сути и смысла АПМ, мультитаска и разницы между ними. АПМ — это НЕ механический навык. С механической стороны даже 300 кнопок в минуту (уровень прогеймеров) кликать абсолютно не сложно. Попробуйте набрать за минуту 300 знаков текста, который будет лежать перед вами, уверен, что почти все справятся с этим край с пятой попытки. Сложность именно в том, чтобы ПОНИМАТЬ, куда и зачем тебе надо кликать. АПМ — реальный АПМ — отражает именно понимание необходимого порядка действий. И да, есть такая тема, как рефлекторность действий, например, если мне нужно сделать реколл на мамашип, я не думая тапаю тильду+R. Но это не имеет абсолютно никакого отношения к АПМу, это именно натренированность и отточенность определённых действий.
О! Срывы покровов подъехали!
Чот я не понял до чего ты докапался.
В ск2 решает мультитаск, а там ты хоть с 20 амп его делай.
У про игроков часто амп большой чтоб просто рука на клаве не немела. У кого от природы нет такого дефекта, то и без разкликивания может спокойно тащить.
Но как бы хз как ты без норм амп будешь теми же зергами катать, когда надо или вайперами кучу кнопок жать, или зерлингами окружать.
А тренер полезен, ибо сократит тебе кучу времени в тренировке мультитаска, отыскивание стратегий в записях и их контр.
Апм это мышечная память
— тег «без рейтинга» снимается.
— @moderator, прикрути пожалуйста голосовалку к посту.
Столько пафоса, нытья и бессмыссленных и недоказанных утверждений. Тебе самому не стыдно? Решил он побегать за справедливостью.
Анатомия коррекции. Как происходит падение рынков
Любой финансовый рынок не может расти безоткатно на протяжении длительного времени. Неминуемо на графике будут образовываться «волны» против движения, которые рыночные специалисты именуют коррекции.
Коррекция — ограниченное движение цен против основного тренда. Цена как бы корректируется к справедливым значениям, после того как слишком быстро выросла из-за чрезмерной активности покупателей. Причем в целом тенденция к росту не останавливается.
Теоретически коррекция может быть, как волной снижения в восходящем тренде, так и волной роста в нисходящем. Однако на практике этот термин чаще применяют в ситуации восходящего тренда.
Причины появления коррекции:
Обычно коррекции предшествует ухудшение сентимента. Оптимизм сменяется тревожностью из-за возможных проблем, в результате чего покупки становятся более сдержанными, а продажи постепенно нарастают.
Когда цена достигает максимальных значений новым покупателям становится некомфортно входить в рынок, так как они хорошо видят на графике потенциал падения, а вот потенциал роста совсем не так очевиден. Кроме того, на фоне возросшей тревожности даже малейшие просадки могут испугать инвесторов и спровоцировать распродажи со стороны тех, кто открывал спекулятивные позиции в расчете на короткое движение.
— Маржинальные позиции и стоп-заявки
Больше всего нервничать приходится тем инвесторам, которые купили близко к максимумам и при снижении рискуют не сокращением прибыли, а значительными убытками. Еще опаснее ситуация обстоит у инвесторов, покупавших на заемные средства. Когда цены начинают снижаться такие участники массово получают от брокеров распоряжение margin call, при невыполнении которого позиции будут принудительно закрыты. Это может привести к лавинообразному эффекту, когда пакеты акций распродаются по любым доступным ценам, стремительно роняя котировки все ниже. При этом цена может оказаться на неоправданно низких уровнях, не отражающих реальное положение вещей.
Коррекции могут быть не только по отдельно взятой акции, но и по рынку в целом. В классическом толковании рыночной коррекцией называется снижение более чем на 10%, но менее чем на 20%.
На современном мировом рынке, демонстрирующем самый длительный в новейшей истории восходящий тренд, можно было наблюдать восемь коррекций на протяжении 9 лет.
Может появиться вопрос: «Почему же инвесторы продают на коррекции, ведь рынок все равно впоследствии восстановится?». Но в том и дело, что во время коррекции часто никто достоверно не может сказать, что происходит. Это очередная коррекция или начало полноценного «медвежьего рынка»?
Из-за сложности рыночных взаимосвязей часто нельзя наверняка сказать, ухудшение макроэкономических индикаторов это первые признаки больших проблем или просто временное явление. Кроме того, проблемы, вызывающие коррекцию проблемы, часто являются по своей сути уникальными и невозможно подобрать аналогию, чтобы оценить их значимость. Как повлияют на рынок торговые войны? Чем закончится «время дешевых денег» для мировой экономики?
Разные участники рынка придерживаются разных теорий. Однако после первых значительных распродаж большинство предпочитает избежать рисков и перейти в низкорисковые активы: валюты стабильных государств (доллар, йена), американские гособлигации (treasuries) или золото. В результате массовые покупки акций сменяются массовыми распродажами, а новые инвесторы стараются остаться в стороне и переждать бурю.
Как выглядит среднестатистическая коррекция
Рыночные коррекции являются неотъемлемой частью инвестирования на рынке акций и могут заставить понервничать даже самых опытных инвесторов. В среднем рыночная коррекция случается около одного раза в год. Средняя длительность коррекции составляет около 71,6 дней, за которые рынок теряет порядка 15,6%. При этом весьма характерными для этой фазы рынка является высокий уровень пессимизма в СМИ, которые пестрят устрашающими заголовками. Также можно наблюдать сильное расхождение в прогнозах аналитиков и высокий уровень волатильности торгов.
Часто коррекция включает в себя две ярко выраженных волны, при этом вторая волна распродаж обычно более сильная и глубокая. Эта особенность была отмечена еще в начале XX-го века Ральфом Эллиоттом, представившем финансовому сообществу свою волновую теорию.
Началу коррекции часто предшествует непродолжительная консолидация вблизи максимальных уровней, когда новые покупатели уже не приходят на рынок, но продавцы еще не спешат продавать. Вскоре происходит какое-то внезапное событие, которое играет роль своеобразного «спускового крючка», запуская первую волну распродаж — коррекционную волну А.
Первая волна коррекции обычно становится шоком для участников рынка. До нее инвесторы особо не задумывались над рисками и рассматривали преимущественно положительные сценарии. Часть игроков оказались заперты в убыточных позициях, купив на максимумах. Инвесторы, рассчитывавшие в ближайшее время продать крупные пакеты акций, теперь начинают активно искать возможности для размещения своих ордеров. На рынке появляется большой объем на продажу, который ожидает подходящих цен и достаточной ликвидности.
В то же время откат цен от максимумов создает привлекательные возможности для покупок теми инвесторами, кто планировал войти в рынок только после просадки. При поддержке краткосрочных спекулянтов они начинают постепенно выкупать падение, поднимая цену выше в рамках волны B. Здесь также возможен всплеск роста за счет выдавливания из позиций игроков на понижение, которые «шортили» на минимумах волны А.
Однако мы помним, что волна А спровоцировала переоценку рисков на рынке и теперь большое количество инвесторов стоит в «очереди на выход». Своими продажами они сдерживают восстановление и в какой-то момент останавливают волну B, разворачивая краткосрочный тренд. В этот момент конкуренция среди продавцов начинает стремительно расти и снижение ускоряется. Только что вошедшие в позицию инвесторы начинают «переворачиваться». Обновление минимума волны А, вызывает массовое срабатывание стоп-лоссов. Усугубляют ситуацию спекулянты и торговые алгоритмы, которые своими «шортами» спускают цену все глубже.
В этот период пессимизм на рынке достигает своего максимума. Заголовки в СМИ соревнуются в красноречии, перебирая все доступные синонимы к слову «катастрофа». Теперь уже никто не торопится покупать. Основную ликвидность для продавцов поставляют спекулянты, которые при первой опасности выходят из позиций, еще больше увеличивая дисбаланс. Волатильность находится на высоком уровне. Так обычно выглядит волна С в рыночной коррекции.
Выкуп после волны C зачастую бывает резкий и стремительный. Обычно в этот день с самого открытия наблюдаются активные покупки, которые поднимают цену с минимумов на 2-3 среднедневных диапазона спокойного периода. Напряженность на рынке постепенно спадает и в то время, как часть рынка все еще крайне скептично смотрит на ситуацию, наиболее проворные инвесторы вовсю скупают подешевевшие активы, ожидая восстановления цен и баснословных прибылей
Однако, цены восстанавливаются не всегда.
Как часто коррекция превращается в полноценный «медвежий тренд»
В период с 1980 по 2018 год американский рынок акций испытал на себе 36 коррекций, из которых лишь 5 переросли в полноценные «медвежьи рынки», принесшие немало огорчений инвесторам, которым не повезло оказаться в длинных позициях в те моменты. Выходит, что около 86% снижений являются обычными коррекциями, и рынок в дальнейшем успешно восстанавливается. А вот в оставшихся 14% случаев падение оказывается более серьезным и длительным.
Многим известный алгоритм 4-1-2-3-5
Как отличить коррекцию от разворота рынка
Вероятно, многих интересует вопрос, как же отличить начало длительного медвежьего рынка от коррекции? Когда снижение рынка действительно говорит о том, что стоит воздержаться от вложений в акции, а когда представляет отличную возможность для покупок по низким ценам?
Как уже говорилось выше, каждая ситуация индивидуальна. Но есть несколько ключевых моментов, которые обычно отличают временную коррекцию от рыночного кризиса:
— Коррекция в большей степени вызвана не фактическими проблемами, а их ожиданиями
Отличительной особенностью является то, что реальные проблемы, которые могли бы привести к падению стоимости активов, еще не наступили. Рынок только ждет их в будущем, строя прогнозы на различных косвенных факторах. При этом ранее на аналогичные сигналы рынок реагировал гораздо более сдержанно.
Такое поведение участников может говорить о том, что в большей степени имеет место психологический эффект, чем реальные проблемы.
— Факторы, спровоцировавшие падение, могут быть смягчены действиями государства или регуляторов
Коррекция рынка США в конце 2018 г. случилась на фоне эскалации торговых войн, ожиданий роста процентных ставок и приостановки работы правительства. В результате ФРС отказался от повышения ставки, США и Китай попытались заключить торговое перемирие, продлившееся до мая, а приостановка работы правительства не принесла значительного ущерба в масштабах финансового рынка.
Таким образом, если есть основания полагать, что органы госуправления имеют в распоряжении все необходимые инструменты для поддержки рынка, то скорее всего текущая коррекция не перерастет во что-то более серьезное.
— Коррекции часто разворачиваются, достигнув 200-дневной или 200-недельной скользящей средней
Во время коррекционного снижения ряд инвесторов пристально наблюдают за рынком и ожидают подходящего момента, чтобы купить по привлекательным ценам. Однако фундаментальный анализ не может дать ответа на вопрос, где может произойти разворот. Тогда на помощь приходит анализ технический. 200-периодная скользящая средняя является весьма распространенным среди мировых инвесторов индикатором для определения момента входа в рынок. Наиболее часто ее используют на дневном графике, однако при более глубоких падениях инвесторы могут ориентироваться на недельные таймфреймы.
Важно не количество заработанных вами денег со сделки, а количество успешных сделок за определенный период времени.