Что такое DAO и какова печальная история самого крупного ICO по этой модели
DAO (децентрализованная автономная организация) — это сложная форма смарт- контракта, в котором правила децентрализованной организации записан в в код контракта, а управление происходит через токены.
Как следует из названия, DAO — это организация, которая работает автономно и децентрализовано. Идея существует уже довольно давно. Сеть биткоина считается первой по-настоящему автономной корпорацией, работа которой координируется исключительно с помощью распределенного консенсуса, в котором может участвовать любой человек.
DAO работают самостоятельно, для управления не нужна централизация и третья сторона. Организация может расти и получать прибыль без какой-либо централизации.
И DAO, и обычные компании работают аналогичным образо: они преследуют свои бизнес-цели. Однако компании могут изменить цели и действовать по-другому. Но в случае DAO существуют строгие правила, которые заложены в проект изначально, и их трудно изменить.
Для визуализации DAO есть хороший пример от Майка Хирна, бывшего разработчика и евангелиста биткоина.
Представьте автомобиль без водителя, который ищет пассажиров. Машина берет плату за поездку, а деньги тратит на заправочной станции. Ему не нужны деньги сверх трат на топливо и не требуются отчисления водителю. Такому такси не нужна внешняя помощь, чтобы понять, как работать, кроме изначально заложенной программы.
Именно так работают DAO. Они программируются изначально и после этого работают автономно, строго исполняя свои функции.
Зачем создаются DAO?
По своей природе DAO являются автономными образованиями. Это означает, что после их развертывания внешние силы не могут влиять на процесс. Все, что происходит в системе, прозрачно, поскольку это решение с открытым исходным кодом. У DAO обычно есть токены транзакций, которые являются вознаграждением за конкретные действия. Распределение токенов ведется пропорционально вкладу аккаунта в развитие организации.
Консенсус — еще один важный аспект DAO. Он требует, чтобы большинство заинтересованных сторон принимали одинаковое решение. Даже ошибки не могут решиться, пока большинство заинтересованных сторон не согласится на это. Все управление строится на голосовании, через него достигается консенсус по всем решениями, например, по финансированию участников или зарплатам разработчиков.
DAO отличаются от типичных организаций. Самая большая причина, по которой люди придумали DAO, состоит в том, чтобы пользоваться типичными для бизнеса функциями без бюрократии и неэффективного распределения. С DAO время и усилия не уходят на поддержание посредников: организация сама выполняет всю работу. Через голосование держателей токенов принимаются предложения, через них же платятся зарплаты подрядчикам, консенсус регулирует принятие решений.
DAO нарушает систему традиционного управления, которое всегда носит централизованный характер. Оно также решает проблему принципала-агента, когда каждый действует в своих интересах, поскольку DAO использует смарт-контракты, которые являются запрограммированными правилами. Они описывают, какие действия могут проводиться в системе, например, распределять средства в том случае, когда более 50% голосов согласны.
Адепты такой формы организации говорят, что этот метод может работать не только в случае криптовалют, а в целом является способом ввести демократию через криптографию. Участники получают право голоса для управления системой, и каждый голос учитывается непредвзято. Его можно использовать в логистике, управлении активами, недвижимости, и несмотря на децентрализованную структуру, система сама может платить работникам и обслуживать свои траты.
Проблемы с DAO
Одна из проблем DAO в том, что при запуске они запрограммированы на выполнение определенной цели, и позже это трудно изменить. Это дает стабильность системе и защищает интересы сообщества, у такого подхода есть недостатки. Если те, кто участвует в DAO, понимают, что нужно скорректировать работу, сложно изменить смарт-контракты, которые лежат в основе. Например, если кто-то замечает ошибку, но DAO уже запущен, разработчики не могут это исправить сразу.
Есть еще несколько важных проблем, о которых мы расскажем в следующей статье.
История The DAO
The DAO было запущено в 2016 году в сети Ethereum и, к сожалению, провалилось.
Первоначальный план проекта был в том, что участники получат токены DAO через ICO и смогут голосовать, как финансировать проекты в рамках экосистемы Ethereum. Это был инвестиционный фонд, решения в котором принимало бы все сообщество.
Проект хотел улучшить нынешнее управление несколькими способами: чтобы токены DAO были доступны для всех и чтобы каждый мог голосовать по правилам.
Но DAO взломали, и это привело к потере средств и падению цены на ETH. Проблема была в коде проекта, но это затронуло и репутацию Ethereum. Большое количество Эфира, которое подняли на токенсейле, пропало, и это подорвало доверие к сети.
На ICO было собрано 150 млн долларов, а участвовало в нем 11000 человек. Это было действительно грандиозное событие.
Уязвимость в коде была обнаружена, и ее пытались исправить. Но пока команда работала над устранением проблемы, неизвестный злоумышленник использовал ошибку, чтобы вывести собранные деньги. Ему удалось увести более 3,6 миллиона ETH в токенах DAO. Этот взлом был возможен с помощью повторного вызова.
DAO попытался решить проблему с помощью софт-форка. Затем сообщество раскололось надвое в предверии хардфорка, чтобы вернуть списанный Эфир, который выведен из смарт-контракта DAO.
Так появился Ethereum после хардфорка, который является основным, и Ethereum Classic. Сторонники ETC считают, что «код является законом» и нельзя отменять то, что случилось.
The DAO остается примером для других попыток развить DAO, указывая на важность проверки кода и проблемы с невозможностью изменить код после запуска. Изучая прошлые ошибки, будущие DAO могут добиться большего прогресса и избежать подобных проблем.
Краткий путеводитель по децентрализованным автономным организациям или DAO
DAO перестали быть сумасшедшей идеей киберпанков. В 2021 году DAO нанимают сотрудников, проводят стажировки, формируют управленческие команды, распределяют бюджеты, учреждают юрлица, защищают свою интеллектуальную собственность, взаимодействуют с банками и ведут политические игры. Если вы впервые слышите о концепции DAO, то эта статья для вас.
P.S. В этой заметке многое заимствовано из оригинальной публикации Купера Тёрли (Cooper Turley) от июня 2021 г. с разрешения автора. В конце статьи добавлены несколько параграфов на основе моего личного опыта взаимодействия с различными DAO.
Первая DAO так и называлась – The DAO. В 2016 году в The DAO было вложено 14% всего эфира (ETH) в обращении или около 50 млн долл. США по курсу того времени. Первый блин был комом: эксперимент провалился с грохотом, что привело к форку блокчейна Ethereum. В тот момент казалось, что едва ли найдутся смельчаки, чтобы попытаться сделать ещё одно DAO.
С тех прошло 5 лет, и сегодня мы живём в мире, где уже существуют несколько сотен различных DAO из совершенно разных категорий.
DAO – это онлайн-сообщество с общей таблицей капитализации и банковским счётом. DAO – это обязательство разделить некую ценность с сообществом.
Участники DAO вместе создают, распределяют и фиксируют выгоду исходя из общей для всех цели. Управление таким сообществом включает экономические, социальные и политические элементы, что создаёт оптимальные условия для координированных действий в цифровом пространстве.
Группа в Telegram с 10 участниками и бюджетом 1 ETH – это уже DAO.
Протокол DeFi с активами на более чем млрд долл. США, 10 000 владельцами токенов и системой принятия решений через голосование на блокчейне – это тоже DAO.
Вне зависимости от масштаба главная задача любой DAO – превратить обычный групповой чат в нацеленное на успех сообщество.
На июнь 2021 г. существовало больше 100 DAO с совокупными активами на более чем 10 млрд долл. США. На дату этой публикации эти числа можно смело умножить на 2.
Можно выделить несколько категорий DAO. Такая классификация не является исчерпывающей, и мы видим новые эксперименты почти каждый день.
Первой областью применения DAO были гранты. Участники вкладывают средства в такие DAO, а затем голосуют, внося управленческие предложения, кому эти средства предоставить и на каких условиях.
Грантовые DAO изначально управлялись через токены, которые не могли быть переданы другим лицам (non-transferable). Это необходимо для воссоздания институтов репутации и социального капитала в анонимном мире DAO.
Грантовые DAO наглядно продемонстрировали гибкость нишевых сообществ в распределении капитала по сравнению с формализованными организациями.
Операционные системы – первый эшелон DAO. Они используются для создания новых DAO.
Эти проекты предлагают шаблоны, фреймворки и инструменты, с помощью которых сообщества могут объединить ресурсы и положить начало собственной DAO.
Такие DAO обычно предоставляют смарт-контракты и интерфейсы, чтобы упростить ончейн-управление децентрализованным сообществом.
Операционные системы DAO позволяют создать свою DAO, даже не обладая особыми техническими навыками.
Протокольные DAO передают бразды управления от основной команды в руки сообщества, предлагая проектам ещё один вариант для запуска собственных токенов.
В отличие от первых DAO, которые использовали непередаваемые токены, протокольные DAO первыми стали выпускать свободные в обращении токены ERC20, имеющие ценность на вторичном рынке.
Такие токены часто используются для управления протоколами, то есть их владельцы имеют право вносить предложения, голосовать и внедрять изменения в фундаментальные принципы функционирования протокола.
Решения по распределению токенов обычно принимаются голосованием, что открывает двери для майнинга ликвидности (liquidity mining), доходного «фермерства» (yield farming), справедливых запусков (fair launches) и т.д.
Протокольные DAO помогают другим платформам запустить их собственные токены, которыми – в идеале – владеет и распоряжается соответствующее сообщество.
Логичным продолжением протокольных DAO, которые дают начало новым токенам, стали комьюнити, призванные в эти токены инвестировать.
DAO долгое время были некоммерческими, но появились новые DAO – клубы инвесторов, деятельность которых направлена на получение прибыли.
Хотя у таких DAO намного больше юридических ограничений по сравнению с грантовыми, они показали, что кто угодно может собрать группу для инвестирования крупных сумм с низким порогом вхождения.
Инвестиционные DAO позволяют участникам объединить капитал и вкладывать средства в проекты на самых ранних их стадиях.
Учитывая растущее количество новых токенов, всё больше проектов нуждаются в новых кадрах. Это привело к появлению сервисных DAO. Такие DAO используют блокчейн для распределения человеческих ресурсов и перевода работников из одной DAO в другую.
Сервисные DAO создают децентрализованные рабочие группы для работы во благо открытого интернета. По сути, это рекрутинговые агентства, изначально заточенные под нужды крипто-сообщества.
От юридических задач до креативных, от управления до маркетинга, от разработки софта до распоряжения капиталом, сервисные DAO создают условия для найма работников, готовых приближать эпоху Web3. Им часто платят ERC20-токенами, предоставляя таким образом участие во владении плодами их трудов для конкретной платформы.
Сервисные DAO двигают в будущее само понятие «работы» и формируют принципы занятости в мире криптовалюты.
Что значит быть участником DAO?
В индустрии, где господствует спекуляция, социальные DAO, как бы тавтологично это ни звучало, отдают предпочтение социальному, а не финансовому капиталу. Социальные DAO – естественная эволюция групповых чатов, где друзья становятся коллегами.
Соцсети превратили всех и каждого в медийную кампанию, а социальные DAO превращают каждый групповой чат в онлайн-бизнес. Они предлагают новое определение тому, что значит быть частью сообщества, и помогают присоединиться к растущему племени аборигенов сети.
Социальные DAO дают понять, что криптовалюта – это не только про деньги, а места, чтобы найти людей с похожими интересами, лучше интернета не найти.
NFT токены. К этому моменту все о них уже слышали. Для кого-то это бессмысленный хайп на JPEG-картинках для аватаров, для других – объект вожделения.
С их популяризацией появились и DAO, которые их коллекционируют. Группы кураторов в таких DAO находят художников, платформы и серии, помогая им обеспечить долговечность их произведений.
Такие DAO зачастую определяют, какие NFT обладают долгоиграющей ценностью.
В век глобально доступной информации в свободном доступе должны быть и рычаги, с помощью которых эта информация распространяется. Медийные DAO стремятся вернуть эти рычаги конечному потребителю контента в интернете.
Они изменяют то, как авторы, стримеры и читатели взаимодействуют с контентом. Будь это программы мотивации создания контента (media mining) для привлечения новых вложений или право решать, какие темы будут на главной странице, медийные DAO превращают потребление контента в двусторонний процесс.
Медийные DAO делятся повесткой дня СМИ с массами для более эффективного информирования людей.
Экосистема DAO не обходится без специфического инструментария. Сервисы ниже на сегодняшний день составляют общепринятый стандарт для большинства DAO.
Эти инструменты помогут собрать капитал, наладить управление, вознаградить отдельных участников и вовлечь сообщество в обсуждение.
Существует целый спектр DAO.
Наиболее легковесные DAO имеют социальную направленность и управление вне блокчейна. Их цель – способствовать диалогу и помогать людям ощущать себя частью сообщества, а уже потом получение прибыли.
У самых масштабных DAO на кону огромные суммы, так что для одобрения и внедрения предложений там необходимо управление, формализованное на блокчейне (on-chain governance).
Сейчас мы наблюдаем сдвиг от масштабных протоколов к очень лёгким микроэкономикам.
Сообщества создают социальные DAO в режиме реального времени – для этого им даже больше не нужна жесткая привязка к блокчейну.
Что касается масштабных DAO, то зачастую небыстрое и даже бюрократизированное принятие решение через голосование на блокчейне спускается на уровень рабочих групп, которые могут принимать более оперативные решения. Такие группы имеют свои небольшие бюджеты, что призвано снизить риски. Это видно на примере того, как поднялись в последнее время грантовые DAO, где наиболее надёжные участники могут быстрее распоряжаться средствами вместо того, чтобы ждать кворума для проведения самых простых транзакций.
По мере того, как DAO набирают обороты, мы всё чаще видим предложения по диверсификации капитала, что позволяет широкому кругу участников делать вклады в DAO напрямую в обмен на нативные токены. Этот тренд показывает, что сбор средств может быть в ведении всего сообщества, а не только небольшой группы избранных.
По мере того, как услуги и управление переходят в руки конечных пользователей, развиваются и DAO. Капиталы растут в количественном отношении, сообщества – в качественном, и для продолжения банкета всё более важны крупные вложения.
Через DAO Fire Eyes автору оригинальной публикации удавалось провести свои предложения для таких протоколов, как Aave, Balancer, Rocket Pool и Gitcoin.
Вопрос управления будет всё более важным, и возможностей в этом плане будет намного больше. Также будет расти количество групп, вносящих ончейн-предложения, чтобы найти применение капиталу.
Гранты и зарплаты, обмены токенами и слияния компаний – новая волна наёмников и DAO-политиков покажет, что фаза Web3 ознаменует собой полный сдвиг парадигмы.
Очень скоро DAO могут прийти на смену традиционным юридическим лицам. Токены могут вытеснить привычные нам акции, а с ними и отжившие своё правовые институты, которые их поддерживают.
Start a DAO in four steps.
1) Create a token using a Mirror crowdfund.
2) Store funds in a Gnosis Safe multi-sig.
3) Setup a Snapshot space for governance.
4) Make a Discord with token-gated access.
All of which is free to use (minus gas).
P.S. В оригинальной публикации автор выражает благодарность Carlos Gomes за графики, а также Li Jin, Jesse Walden, Pet3rpan, Lucas Campbell, Kinjal Shah, Jess Sloss, Brian Flynn, Jake Chervinsky, Packy McCormick и Alex Zhang за фидбэк!
На этом оригинальная статья Купера заканчивается. Я хотел бы добавить от себя несколько примеров взаимодействия DAO с реальным миром, о которых я говорил в самом начале статьи.
Перед DAO встают уникальные юридические вопросы.
Во-первых, что такое DAO с точки зрения права? DAO не является юридическим лицом, но вполне может рассматриваться как партнерство (товарищество), где партнеры взаимодействуют путем выражения своей воли посредствам протокола. Опасность такого подхода заключается в том, что члены такого товарищества могут считаться ответственными по обязательствам DAO по отношению к друг другу или по отношению к другим пользователям (если протокол предусматривает разные роли). Хотя, честно говоря, пока что это из мира теории, потому что маловероятно, что кто-то будет предъявлять претензии анонимным кошелькам.
Во-вторых, несут ли разработчики смарт-контрактов и протоколов для DAO какие-то обязательства перед конечными пользователями? Кажется, что нет, по принципу «caveat emptor» — пользователь/покупатель несет все риски. Вместе с тем не стоит забывать, что в научном мире продолжаются дискуссии о том, чтобы возложить на разработчиков смарт-контрактов фидуциарные обязательства, то есть обязательства действовать разумно и добросовестно в интересах потенциальных пользователей. Такие обязательства влекут ответственность в случае нарушений.
В-третьих, как DAO могут защитить свою интеллектуальную собственность, в том числе права на код, конфиденциальную информацию или товарный знак? Для этого нужно юридическое лицо, то есть субъект права.
В-четвертых, могут ли DAO предъявлять иски для защиты своих прав? Аналогичная проблема с отсутствием юридического лица.
В-пятых, как могут DAO взаимодействовать с субъектами реального мира? Когда я помогал IndexDAO в получении юридического заключения относительно статуса их индексов, договор с юридической фирмой в Сингапуре пришлось заключать лично одному из членов DAO.
В-шестых, должны ли DAO платить налоги и в какой стране? Многие DAO нацелены на извлечение прибыли. Эта прибыль поступают в общий кошелек (treasury), которым потом распоряжается комьюнити. Стоит ли ожидать, что налоговая какой-то страны однажды решит наложить свою руку на эту прибыль?
В-седьмых, проблема характерная для всех крипто-протоколов: code is law или все-таки нет? Иными словами, если кто-то манипулирует протоколом DAO, используя обнаруженные там уязвимости, он совершает какое-то правонарушение или это абсолютно правомерная деятельность? Это случается регулярно, начиная с известного хака The DAO и заканчивая последним инцидентом с Compound.
Заметка подготовлена с участием коллег из Buzko Krasnov (юристы по праву России и США, в том числе для DAO). Больше похожего контента в TG канале.
Что такое DAO
Когда система структурирована таким образом, что физическое или юридическое лицо (“агент”) имеет возможность принимать решения или предпринимать действия от имени другого физического или юридического лица (“принципал”), существует риск расхождения целей, приоритетов или доступа к важной информации соответствующих сторон.
Это и есть дилемма принципала-агента, которая означает, что агент может действовать в соответствии со своими собственными интересами, даже если он был выбран для принятия решений от имени принципала.
В настоящее время эта дилемма распространена среди широкого круга государственных и частных организаций. Стремясь решить эту дилемму путем уменьшения или обхода иерархии или централизованной координации, DAO часто называют системами без доверия.
Гарантируя, что структуры стимулов и информационные потоки внутри организации должным образом согласованы в программном коде, DAO играют центральную роль в смягчении типичных проблем, связанных с дилеммой принципала-агента.
Выравнивание стимулов является определяющей концепцией блокчейн-протоколов, и DAO применяют аналогичную логику к организациям и управлению.
Правильно выстроенное DAO выравнивает стимулы заинтересованных сторон — от основателей до держателей токенов, пользователей и всего сообщества — в управлении организацией или платформой. Потенциальные последствия внедрения DAO огромны, как и реальные трудности эффективного внедрения технологии, которая позволяет создать DAO.
Хотя конкретные базовые механизмы, приводящие в действие DAO, различаются от проекта к проекту, существуют общие этапы, через которые проходит DAO:
Таким образом, DAO действует независимо от своих создателей или любого другого центрального органа.
Поскольку DAO имеют открытый исходный код, то все правила, транзакции и действия записываются в блокчейн. Значит любой пользователь может их просмотреть, а это, как правило, обеспечивает полную прозрачность и неизменность.
Короче говоря, заинтересованные стороны DAO связаны общей целью, для достижения которой проводят голосования, следуя конкретным сетевым стимулам, определенных в политике консенсуса DAO.
Поскольку DAO заметно отличаются от того, как традиционные организации структурированы и функционируют, существуют многочисленные юридические и операционные проблемы, которые эти организации должны преодолеть.
Например, поскольку DAO могут быть физически распределены по нескольким странам и юрисдикциям, то в случае юридических проблем, вероятно, придется иметь дело с законами разных стран.
Кроме того, поскольку изменение кода DAO или смарт-контракта требует голосования, злоумышленники могут использовать ошибку или дефект дизайна еще до того, как заинтересованные стороны DAO смогут коллективно решить проблему.
Именно это подорвало одну из самых ранних попыток краудфандинга на блокчейне Ethereum в 2016 году, DAO, и привело к спорному хардфорку блокчейна Ethereum для перемещения средств, украденных из DAO, в новый смарт-контракт.
Этот инцидент стал критическим моментом в блокчейне, и с тех пор предотвращение еще одного такого взлома стало приоритетом для разработчиков.
Тем не менее, DAO продолжают набирать обороты. В настоящее время существует ряд перспективных блокчейн-проектов, которые полностью включили децентрализованные механизмы управления, особенно в рамках DeFi.
Ниже приведен неполный список существующих блокчейн-проектов, которые воплощают в себе основные черты DAO:
Сеть Биткойн можно считать первым рудиментарным DAO, поскольку она работает полностью в соответствии с консенсусным протоколом открытого участия, который координирует поведение обширной сети незнакомцев.
Однако сеть Биткойн не имеет сложных механизмов управления, присущих DAO, и редко упоминается как таковая.
Хотя проект является DAO с точки зрения коллективного принятия решений через мастерноды, степень истинной децентрализации сети Dash остается спорной.
Недостаток в том, что токены управления сетью были распределены таким образом, что большая часть оказалась у небольшой группы заинтересованных сторон, предоставляя им непропорциональное право голоса над проектом.
В апреле 2020 года фонд MakerDAO, который руководил развитием проекта с момента его создания, предпринял несколько шагов для достижения полной децентрализации.
Передал контроль над нераспределенным предложением токена управления проектом (MKR) держателям MKR в целом, установил процесс выбора платных участников и улучшил процесс участия избирателей в пользу малых заинтересованных сторон.
Таким образом, Фонд MakerDAO надеется отойти от дел и передать проект в полную собственность участникам протокола.
В сентябре 2020 года Uniswap выпустила собственный токен управления UNI, чтобы превратить Uniswap в децентрализованный протокол, принадлежащий сообществу.
Однако комьюнити Uniswap выразило озабоченность по поводу степени децентрализации, учитывая тот факт, что для представления предложений по управлению требуется минимальный порог в размере 1% от общего объема предложения UNI — сумма, которая фактически запрещает 99% держателей UNI (каждый из которых владеет менее чем 1%) вносить предлагаемые изменения в протокол Uniswap.
Из вышесказанного ясно, что многие блокчейн-проекты, построенные с учетом философии децентрализации, находятся на пути к достижению идеала полной децентрализации.
К этому моменту важно отметить, что чем больше заинтересованных сторон у DAO, тем более децентрализованным оно становится. Это главная причина, по которой так много существующих блокчейн-проектов на начальных этапах допускают определенный уровень централизованного принятия решений, до достижения проектом масштаба, необходимого для перехода в полноценное DAO.
И, учитывая, что большинству проектов DeFi всего несколько лет, многие из этих проектов еще не перешли в полноценную децентрализацию, хотя достижение статуса DAO часто является основной целью этих проектов.
Несмотря на проблемы разработки и внедрения устойчивых, генерирующих ценность DAO, децентрализованные организации представляют собой новую форму корпоративного управления, потенциально изменяющую мир.
По мере прояснения правовых серых зон, окружающих DAO, все большее число организаций стремится принять решения DAO для автоматизации определенных аспектов своей основной деятельности.
Постоянно растущая сложность современных бизнес-моделей означает, что заинтересованные стороны DAO должны будут соответствующим образом адаптировать свои системы.
Однако, цель создания действительно прозрачных и самоуправляющихся организаций становится все более реальной.
