Стоп-лосс. Отличный шанс страховки риска
Биржевая торговля предполагает использование внушительного арсенала инструментов для управления рисками. Инвестор не может идти ва-банк, потому что существует вероятность не только положительных изменений цены, но и отрицательных. Кроме того, трейдер не всегда успевает отследить это изменение, так как рынок способен молниеносно реагировать на важные события. Ограничение потенциальных убытков тесно связано с использованием заявок стоп-лосс.
Что такое стоп-лосс на бирже?
Стоп-лосс (от англ. stop loss) – это биржевая заявка, которая поручает брокеру продать или купить ценную бумагу, если ее цена достигнет неблагоприятного для инвестора уровня. Стоп-лосс определяет размер потерь, которые готов понести трейдер, и, тем самым ограничивает размер убытка по операции. Такой приказ брокеру позволяет заранее обдумать цену, взвесить риски и минимизировать влияние эмоций.
Когда занята длинная позиция (игра на повышение), трейдер рассчитывает на рост цены акции. В этом случае целесообразно ограничить уровень убытка, создав ордер стоп-лосс. Ценная бумага будет продана, как только цена достигнет отметки, обозначенной в заявке.
Когда занята короткая позиция (игра на понижение/шорт), трейдер ожидает снижения цены. Создание заявки стоп-лосс позволит ограничить уровень убытка в случае неблагоприятного движения цены. Акции будут выкуплены в тот момент, когда ее цена достигнет заданного уровня.
Как выставить стоп-лосс и не ошибиться?
Чтобы создать stop loss в поля ввода требуется ввести стоп-цену, по ее достижению приказ будет исполнен, а также количество лотов, которые будут проданы.
Появившийся значок красного колокольчика сигнализирует о том, что заявка стоп-лосс была создана.
Корректное выставление стоп-лосса требует не только уверенного знания технического анализа, но и психологии участников рынка.
Распространённой ошибкой является создание предсказуемых стоп-лоссов, то есть выставление на тех уровнях, где и у большинства трейдеров. Чаще всего стоп фиксируется большинством мелких инвесторов вблизи круглых чисел (50, 100, 150 и т.д.), а также на уровнях поддержки и сопротивления. Считается, что в точках скопления стоп-лоссов рынок разворачивается, но, к великому сожалению, участники уже выбиты сработанными заявками. Целесообразно определить собственный уровень риска, на который готов пойти трейдер, и от него отталкиваться при выставлении заявки стоп-лосс.
Почему не сработал стоп-лосс?
Особый драматизм при торговле создается, когда заявки стоп-лосс не срабатывают, и трейдер несет убытки, которые не входили в его планы. Перечислим ряд причин, по которым заяка может не сработать:
Trailing stop
Акции ПАО «Русал» отличаются повышенной волатильностью, поэтому установим trailing stop на расстоянии 0,5 руб. от рыночной цены. При достижении цены отметок P1 и P2 трейлинг стоп последует за ценой и будет находиться ниже на 0,5 руб. При снижении цены до P3 трейлинг стоп не сдвинется с места, но позже последует вверх за ценой P4. Как только тенденция изменится, и рыночная цена снизится до трейлинг стоп, позиция будет закрыта по рыночной цене P5. Трейдер зафиксирует прибыль (P5 – P0).
Итоги. Торговля без управления риском – это настоящая игра с огнем. Начинающему трейдеру перед совершением сделок крайне важно внедрить в свою торговую стратегию заявки стоп-лосс, чтобы научиться ограничивать убытки.
Стоп лосс – что это для новичков, как правильно установить
Стоп лосс – это заявка, выставляемая условно в целях ограничения потерь инвестора. Говоря более понятным языком, stop loss выставляется для того, чтобы избавиться от позиции в тот момент, когда ее стоимость опустится до определенного уровня.
Сегодня мы будем разбирать, что такое стоп лосс на бирже, для чего он используется и как его правильно установить. Данная статья является продолжением разбора терминов, используемых в трейдинге.
Что такое стоп лосс
Термин «stop loss» переводится с английского языка как «остановить потери». Прежде чем приступать к торговле, необходимо оценить убыток, который вы можете себе «позволить», чтобы не стать банкротом.
Довольно сложно определить, куда пойдет цена при вмешательстве внешних факторов. Особенно это касается новичков в трейдинге, а также долгосрочных инвесторов. Поэтому условный запрет на торговлю ниже определенного минимума в большинстве случаев является необходимостью.
Чтобы было более понятно, что такое стоп лосс, разберем пример.
Простыми словами, стоп лосс – это один из инструментов минимизации рисков в биржевой торговле, позволяющий ограничить убыток от операций с валютами или ценными бумагами.
Для чего он используется в торговле
Уровень убытка можно устанавливать учитывая следующие факторы:
Скорее всего, у многих новичков биржевой торговли возникнет вопрос: можно ли не применять стоп лосс и чем это может обернуться? Об этом поговорим далее.
Как торговать без stop loss
Безусловно, торговать можно и без stop-loss. Но делать этого многие специалисты не рекомендуют, особенно начинающим.
Если же вы – уверенный, опытный трейдер с навыками использования различных стратегий, вот несколько вариантов других способов минимизации рисков:
Как установить стоп-заявку
Теперь разберемся, как правильно ставить стоп лосс. Заявку следует создать заранее и она будет храниться на сервере до момента наступления стоп-цены.
Укажите следующие параметры:
Чтобы более наглядно представлять, как выставить стоп лосс в квике, разберем пример.
Нажатием клавиши F6 в терминале QUIK открываем окно оформления стоп-заявок и выбираем «Стоп-лимит». После этого задаем тип инструмента, и в поле «Стоп-лимит если цена 
Какие есть способы постановки стопов
Разберем 3 способа, используемые в зависимости от вида актива, его волатильности и выбранной торговой стратегии.
Стоп-лосс по волатильности
Существует два индикатора волатильности:
Средняя цена обозначается аббревиатурой EMA и располагается на пересечении графика и линии MA.
Тогда несложно высчитать уровень stop loss по формулам:
Индикатор умножается на 2 для достижения большей вероятности правильного значения стоп лосс.
Стоп-лосс по времени
Здесь нужно определить, сколько времени должно пройти с момента открытия позиции до ее закрытия. Этот вариант используется, если волатильность низкая и стоимость не меняется продолжительное время.
Стоп-лосс по времени применяется, когда возникает необходимость избавиться от «мертвого груза» и использовать средства для получения прибыли по другим, более активным инструментам.
Структурный стоп-лосс
Этот способ аналогичен описанному выше, где стоп цена определяется за уровнем поддержки (сопротивления).
Например, котировки достигли уровня поддержки и далее тренд изменил направление на восходящий. Для такой ситуации установка стоп-лосс на уровне поддержки будет вполне обоснована.
Как не следует устанавливать стоп-лоссы
Фиксированный стоп-лосс
Как показано на примере, точка стопа должна перемещаться, следуя за движением тренда, иначе высока вероятность получения убытков.
Котировки по некоторым инструментам или валютным парам меняются более чем на 100 пунктов в течение дня. Для других характерна волатильность в пределах 10-50 пунктов в день. Иными словами, разные активы отличаются разной степенью волатильности.
Стоп-лосс, размещенный сразу за уровнем
Бывают и такие ошибки, когда происходит ложный пробой уровня. Это случается по причине того, что некоторые брокеры зарабатывают на подобных ошибках. Если внимательно проанализировать графики по различным активам, можно увидеть, что нередки случаи, когда цена, пробив уровень, изменила направление.
Как лучше всего устанавливать стоп-лосс
Так как же правильно установить стоп-лосс, если столько разных рекомендаций? Как не сделать ошибку? Казалось бы, некоторые пункты противоречат сами себе: одни эксперты советуют учитывать уровни поддержки и сопротивления, другие – не рекомендуют на них ориентироваться.
Оптимальный вариант – использовать механизм, включающий несколько техник.
Определяем рыночную структуру
Устанавливаем стоп-лосс на некотором расстоянии от текущей структуры рынка
\[ ATR=Moving Average (TRj, n), где \]
\( TRj \) – максимальное значение из следующих:
\( High – Low \) – разность между текущим максимумом и минимумом;
\( High – Close(p) \) – разность между максимумом и предыдущей ценой закрытия;
\( Low – Close(p) \) – разность между минимумом и предыдущей ценой закрытия.
\( n \) – диапазон, который по умолчанию равен 14 (количество свеч).
Свечи – это элементы биржевого графика вот такого вида:
Каждая свеча сочетает в себе показатели:
Стратегии с использованием стоп лосс
При выборе способа использования стоп лосс на бирже трейдер должен понимать, что не существует универсального метода ограничения убытков. Установить stop loss недолго, как мы уже знаем, но перед этим следует все просчитать, принимая во внимание следующие факторы:
Для активов с невысокой волатильностью, а также для маленькой суммы депозита подойдет самый простой и распространенный вариант – фиксированный стоп-лосс. Суть данной стратегии заключается в том, что вы задаете значение допустимого убытка в размере нескольких пунктов от входной цены. Это значение не меняется до закрытия сделки или до момента, когда stop loss сработает.
Фиксированный стоп-лосс не рекомендуется применять, если:
Иными словами, данная стратегия предполагает высокий риск, который требует значительных временных и нервных затрат.
Отдельно стоит сказать о стратегии, которая применяется довольно часто и носит название безубыточной торговли. Условный ордер выставляется не ниже цены входа, а чуть выше зоны убытков. Здесь главное – следить за трендом, после того как котировки начали движение в правильном направлении.
Если вы видите, что миновали зону убытков и уверены, что рынок будет и дальше двигаться в нужную вам сторону, вы вправе отказаться от условного тейк-профита и перенести стоп-лосс дальше, следуя за трендом. Главное – не ошибиться в расчетах и успеть вовремя среагировать, если стоимость актива начнет снижаться.
Пожалуй, самой низкорисковой и одновременно самой «трудоемкой» стратегией является гибкий стоп-лосс. Здесь требуются не только теоретические знания, но и постоянный анализ исторических значений минимумов и максимумов, уровней поддержки (сопротивления). В соответствии с рыночной ситуацией, вы можете перемещать stop loss на более безопасный уровень столько раз, сколько потребуется. Данная стратегия считается наиболее безопасной.
Существует также улучшенная версия безубыточной торговли – стратегия, названная trailing stop, по условиям которой стоп-лосс будет перемещаться пропорционально изменению котировок. Здесь stop loss работает в автоматическом режиме. К примеру, стоимость акций выросла за день на 5%, соответственно, и стоп лосс переместится вверх на те же 5%, но не более, если выбранный тип сделки – покупка. Если же вы продаете активы, стоп лосс будет перемещаться вниз за ценой.
Расчет стоп лосс
Для получения более наглядного представления о том, как работает стоп лосс, разберем пример:
\( R \) – риск на сделку в денежных единицах (в данном случае – в USD);
\( BuyPrice \) – цена покупки одной акции;
Вычисляем stop loss:
А если бы мы использовали кредитное плечо (1:2), то получилась бы такая картина:
Как видите, стоп лосс приблизился к входной цене, т.к. в сделке участвуют заемные средства.
Заключение
Многие трейдеры считают stop loss одной из ключевых составляющих успешной торговли на бирже. Его отсутствие может повлечь очень неприятные последствия, вплоть до полного банкротства.
Роль отложенного ордера заключается в препятствовании увеличению убытка по сделке. Для его расчета первоначальной задачей является определение процента риска, который вы согласны принять. В биржевой торговле существует рекомендуемый процент риска по сделке – в пределах 2-3% (на границе между консервативным и умеренным уровнями). Более агрессивный уровень – 10-20% используется опытными трейдерами, которые ориентированы на получение максимального дохода в короткие сроки. Для новичков применять данный уровень не рекомендуется.
Stop loss можно рассчитать по приведенной в статье формуле. Можно также, ориентируясь на волатильность, считать этот уровень в пунктах. Существуют онлайн-калькуляторы, которые используют модульные величины, чтобы не путаться в знаках при расчете уровня для покупки и продажи
Не рекомендуется выставлять стоп лосс на «круглых значениях», поскольку такие значения используются многими трейдерами. Маркет-мейкеры, видя скопления отложенных ордеров, предпринимают спекулятивные действия, что приводит к ложным пробоям уровней и резкому изменению тренда.
Каждый трейдер, который торгует криптовалютами или любыми другими активами, применяет в своей работе различные вспомогательные средства. Стоп-лосс и тейк-профит можно считать базовыми инструментами, которые используются для правильной реализации стратегии, а также для упрощения самого процесса торговли.
Что такое Stop loss и Take profit
Биржа Binance предоставляет трейдерам возможность использовать так называемые отложенные ордера. Они имеют две важные особенности:
позиция открывается (или закрывается) не вручную, а автоматически;
фактическое открытие/закрытие сделки происходит не сразу, а через определенный промежуток времени.
Таким образом, сделка может открываться/закрываться без участия трейдера, и в этот момент он может вовсе находиться вне рынка.
Именно Stop Loss и Take Profit являются основными разновидностями отложенных ордеров.
Как работает стоп-лосс
Stop Loss (SL) в переводе с английского означает «остановить потери». Как правило, такой ордер выставляется в качестве дополнения к уже открытой позиции и используется для минимизации рисков.
Для примера можно рассмотреть следующую ситуацию:
максимальный убыток, который вы готовы понести от этой сделки равен 10%.
Как работает тейк-профит
Take Profit (TP) в переводе с английского означает «взять прибыль». Такой тип ордера тоже выставляется в дополнение к уже открытой позиции. Его основная задача заключается в том, чтобы установить целевой уровень прибыли.
Для примера можно рассмотреть аналогичную ситуацию:
прибыль, которую вы хотите получить из этой сделки, равняется 20%.
Такой ордер используется для того, чтобы быстро зафиксировать прибыль. Ведь в условиях волатильного рынка цена может достигнуть желаемого уровня лишь на короткий промежуток времени. И если в этот момент вы будете находиться вне биржи, то не сможете закрыть позицию. В итоге цена может развернуться в обратную сторону, и ваша прибыль снизится либо вовсе уйдет.
Сходства и отличия
Stop loss и Take profit имеют всего две общие характеристики:
они всегда выставляются в виде отложенных ордеров;
работают в связке с другой открытой сделкой и используются для ее закрытия.
Ну а основное их отличие заключается в целях применения: стоп-лосс нужен для уменьшения убытков, а тейк-профит – для извлечения прибыли.
Соотношение стоп-лосса и тейк-профита
Опытные трейдеры используют разное соотношение стоп-лосса и тейк-профита, и оно высчитывается стандартным математическим способом:
если при открытии сделки вы устанавливаете одинаковый размер стоп-лосса и тейк-профита (например, 10%), значит соотношение у вас 1 к 1;
если вы установите размер стоп-лосса на уровне 10%, а тейк-профита – 20%, значит соотношение у вас 1 к 2.
Наиболее часто встречающиеся соотношения стоп-лосса и тейк-профита имеют следующие значения: 1:3, 1:2, 1:1, 2:1. Каждый трейдер сам решает, какой вариант ему использовать, и это зависит от конкретной стратегии.
Stop Loss/Take Profit 1:3
Такое соотношение чаще всего используется в трендовых стратегиях и на длительных тайм фреймах. Конечно, в данном случае приходится чаще «ловить» стоп-лосс. Но при правильном прогнозе движения цены можно извлечь максимальную прибыль – один успешный тейк-профит покроет убытки от трех стоп-лоссов.
В итоге данная стратегия способна приносить стабильный доход, если удается проводить хотя бы 30% успешных сделок.
Stop Loss/Take Profit 1:2
В данном случае один тейк-профит покроет убытки от двух стоп-лоссов. При этом успешных сделок будет чуть больше, чем в предыдущем варианте. И для стабильного извлечения прибыли необходимо, чтобы хотя бы 40% позиций закрывались по тейк-профиту. Чаще всего такое соотношение используется в среднесрочных стратегиях.
Stop Loss/Take Profit 1:1
В данном случае прибыль от одного тейк-профита уничтожается убытком от одного стоп-лосса. Поэтому чтобы стабильно зарабатывать с учетом комиссий, нужно проводить хотя бы 55% успешных сделок. Такие стратегии используются на неопределенном рынке, когда график движется в рамках одного ценового коридора.
Stop Loss/Take Profit 2:1
При таком соотношении тейк-профит будет срабатывать чаще, но каждый стоп-лосс будет приносить двойной убыток. Поэтому для заработка необходимо проводить не менее 70% успешных сделок. Такое соотношение чаще всего используется в скальперских стратегиях, оно позволяет получать прибыль независимо от глобального движения рынка, и даже при торговле против тренда.
Важность соблюдения стратегии
Какое бы соотношение Stop Loss/Take Profit вы не выбрали, всегда помните о том, что самое важное – это четко придерживаться своей стратегии. Очень многие трейдеры совершают ошибки, когда из-за психологической нагрузки начинают переставлять свои отложенные ордера, тем самым нарушая собственную стратегию.
Искусственное снижение прибыли
Обычно такая ошибка совершается по следующей схеме:
Трейдер изначально выбрал соотношение 1:3.
В моменте цена актива поднялась на 5%, и трейдер закрыл позицию вручную, не дожидаясь тейк-профита.
Как результат, предполагаемая прибыль от сделки была уменьшена в три раза. Соответственно, один тейк-профит не покрыл убытки от трех стоп-лоссов. Таким образом стратегия стала убыточной, и трейдер потерял деньги.
Искусственное завышение убытка
Эта ошибка тоже достаточно распространена, и ее можно рассмотреть на похожем примере:
Трейдер изначально выбрал соотношение 1:3.
После открытия сделки он не установил стоп-лосс с расчетом на то, что в случай чего закроет сделку вручную.
В какой-то момент цена актива снизилась на 5%, но трейдер решил не закрывать позицию, а дождаться обратного движения.
Если цена дальше продолжит снижаться, то убыток от одной сделки может достигнуть 10%, 20% и более. Соответственно, убыток от 1-3 стоп-лоссов превысит прибыль от тейк-профита. В итоге стратегия станет убыточной, и трейдер опять-таки потеряет деньги.
Чтобы подобных ошибок не возникало, нужно всегда соблюдать намеченную стратегию, вне зависимости от того, что происходит на рынке. Не стоит закрывать сделку раньше времени, если она еще не достигла запланированного профита. И не нужно бояться фиксировать убыток, если он предусмотрен вашей стратегией. Отклонение от собственной торговой системы или вовсе бесконтрольное проведение сделок практически в 100% случаев приводит к убыткам.
Как выставить Stop Loss и Take Profit на платформе Binance
Учитывая, что Stop Loss и Take Profit устанавливаются для фиксации прибыли и убытка, предварительно необходимо открыть базовую сделку, в отношении которой будут выставляться отложенные ордера.
В качестве примера можно рассмотреть такую последовательность действий:
Для торговли была выбрана пара ETH/USDT;
Вы открыли базовую сделку на покупку 1 ETH по цене 2000 USDT.
Далее, согласно своей стратегии, вы решили установить Stop Loss на уровне 1900 USDT (-5%), а Take Profit – на уровне 2300 USDT (+15%).
При этом вы можете выбрать один из трех вариантов установки отложенных ордеров:
только Take Profit;
Take Profit и Stop Loss.
Как установить Take Profit
При выставлении Take Profit необходимо использовать стоп-лимит ордер. Для этого на странице торгового терминала нужно выбрать тип ордера «Лимит» на продажу. В нем надо заполнить всего две строки:
«Цена» – по указанному примеру она равняется 2300 USDT;
Далее нужно нажать кнопку «Продать ETH». Таким образом выставляется Take Profit, и когда цена дойдет до уровня 2300 USDT, ваш 1 ETH будет продан по этому курсу.
Как установить Stop Loss
«Стоп» – это цена, при достижении которой будет выставлен ордер на продажу (в указанном примере она равняется 1900 USDT);
«Лимит» – это цена, по которой непосредственно будет совершена продажа (в указанном примере она тоже равняется 1900 USDT);
Здесь стоит обратить внимание на то, что если значения «Стоп» и «Лимит» одинаковые, то возникает риск проскальзывания. То есть при резком движении цена может пройти уровень 1900 USDT и пойти ниже. А ваш стоп-лосс при этом откроется по этой же цене – 1900 USDT и останется нереализованным. Чтобы избежать такого риска, можно выставить эти уровни на небольшом расстоянии друг от друга. Например, «Стоп» установить на уровне 1910 USDT, а «Лимит» – на 1890 USDT.
Далее нужно нажать кнопку «Продать ETH». Таким образом выставляется отложенный ордер Stop Loss, и, если цена дойдет до уровня 1910 USDT, ваш 1 ETH будет автоматически выставлен на продажу по курсу 1890 USDT.
Одновременная установка Take Profit и Stop Loss
Чтобы выставить Take Profit и Stop Loss одновременно, нужно выбрать тип ордера «ОСО».
Здесь уже нужно заполнять 4 строки, и по указанному выше примеру они будут иметь следующие значения:
«Стоп» – 1900 USDT (или 1910 USDT);
«Лимит» – 1900 USDT (или 1890 USDT);
После ввода всех настроек нужно нажать кнопку «Продать ETH», в результате чего будет выставлено два ордера:
Take Profit по цене 2300 USDT;
Stop Loss по цене 1900 USDT («Стоп» – по 1910 USDT, а «Лимит» – по 1890 USDT).
Нужно учитывать, что как только один из этих ордеров сработает, второй будет отменен автоматически. И если вы вручную отмените один из ордеров, второй тоже будет отменен автоматически.
Передвижение Stop Loss
В некоторых стратегиях применяется такая опция, как передвижение стоп-лосса.
Для примера опять-таки можно взять описанную выше сделку:
покупка 1 ETH по 2000 USDT;
Take Profit – 2300 USDT;
Stop Loss – 1900 USDT.
После открытия позиции цена может пойти в выгодную для вас сторону и достигнуть отметки, например, в 2200 USDT. Тогда вы можете передвинуть стоп-лосс в безубыток, например, до уровня 2100 USDT. Таким образом вы ликвидируете риск убытка от этой сделки, но при этом оставляете возможность достижения запланированного Take Profit.
Также при определенных стратегиях вы можете передвинуть и сам тейк-профит. Например, до уровня 2500 USDT. То есть вы уже не только ликвидируете риск убытка, но и повышаете потенциальную прибыль. А если цена поднялась до 2300 USDT, вы можете передвинуть стоп-лосс до 2200 USDT. Далее можно продолжать передвигать свои ордера сколько угодно.
когда цена ETH поднялась до 2200 USDT, трейлинг-стоп автоматически перенесется на 2100 USDT;
если курс поднимется до 2500 USDT, трейлинг-стоп установится на 2400.
Таким образом ордер будет перемещаться постоянно, пока цена идет вверх. При этом он не будет передвигаться в обратную сторону. То есть когда цена начнет идти вниз, 1 ETH будет продан по рыночному курсу.
Заключение
Stop Loss и Take Profit – это важные инструменты для работы на криптовалютном рынке, которые позволяют снижать убытки и фиксировать прибыль. Кроме того, благодаря отложенным ордерам опытные трейдеры могут более точно следовать своей стратегии и уменьшать психологическую нагрузку при торговле. Поэтому каждый участник рынка должен изучить возможности таких сделок и применять их в своей деятельности.
