Шпаргалка по расшифровке имен видеофайлов
Как то стало интересно что значат разные буковки/цифарки через точку в названиях видеофайлов.
Пост — результаты гугления, обобщения, структуризации и некоторой правки орфографии.
Возможно, кому то пригодится. Я, например, перестал связываться с TC.
Изображение
CAMRip (CAM, «экранка», «тряпка»)
Иногда ошибочно помечают как Screen (SCR). Видео и звук записывают на камеру в зале кинотеатра. Изображение иногда может быть снятым под углом к экрану, дрожать, в некоторых фильмах видны головы других кинозрителей и т.д. Качество звука бывает разное, возможны помехи типа смеха публики. Обычно самое плохое и самое первое качество, которое можно найти после официального релиза фильма.
Telesync (TS)
В идеале записывается с экрана профессиональной (цифровой) камерой, установленной на штатив в пустом кинотеатре либо в кабине оператора. Качество видео намного лучше, чем в CAMRip. Звук записывается напрямую с проектора или другого отдельного выхода, например гнезда для наушников в кресле. Таким образом, звук получается очень хороший и без помех, как правило в режиме стерео. Много TS — это в действительности CAMRip, у которых перепутали название.
Telecine (TC, «рулон»)
Копия снимается с киноленты c помощью специального оборудования (фильм-сканера) либо записывается со специального проектора с выходами для аудио и видео. Качество зависит от применяемого оборудования — от хорошего до неотличимого от DVD, звук отличный. Иногда бывают проблемы с естественностью цветов («желтизна» картинки).
Super Telesync (SuperTS, Super-TS, «оцифровка»)
Это TS (изредка ТС), прогнанный через компьютер — фильм осветлен, выровнен, убраны посторонние шумы изображения и звука и т.п. Качество зачастую неплохое, но зависит от создателя.
DVD-Rip (DVDRip)
Рип с оригинального DVD, зачастую сжатая в MPEG4 для уменьшения размера фильма. В основном встречаются DVDRip объемом 650-700 Мб и 1,3-1,5Гб. Качество — очень хорошее, хотя зависит от мастерства создателя («риппера»). Иногда версии c лучшим качеством обозначают как SuperDVD, HQ DVD.
DVD5 (DVD-5)
Копия (несжатая) с оригинального DVD. Объем — 4-4,5 Гб.
DVD9 (DVD-9)
Копия (несжатая) с двухслойного оригинального DVD. Объем — 7-9 Гб.
R5
DVD-Rip с диска, распространяемого в пределах СНГ (а такие диски выходят раньше, чем в других странах) с оригинальной (т.е. английской) звуковой дорожкой, взятой из других источников.
Как вариант — Telecine (TC, «рулон»).
DVD-Screener (DVDScr, DVDScreener) (SCR)
Копия c «promotional» DVD (диск для кинокритиков, рекламная версия или бета). Качество — как DVDRip, но картинка обычно «испорчена» водяными знаками, предупреждающими надписями и черно-белыми вставками («пропадающая цветность»).
SCREENER (SCR) или VHS-SCREENER (VHSScr)
То же самое что и DVDScr, только с видео кассеты. Копия c «promotional» VHS (кассета для кинокритиков, рекламная версия или бета). Качество изображения сравнимо с очень хорошим VHS, но картинка обычно «испорчена» водяными знаками, предупреждающими надписями и черно-белыми вставками («пропадающая цветность»). Звук неплохой, обычно стерео или Dolby Surround.
PDTV-Rip (PDTVRip)
Pure Digital Television Rip — рип с «чистого» цифрового телевидения. Обозначение показывает, что при кодировании не было преобразования с аналогового сигнала в цифровой. Под общим обозначением PDTV-Rip может скрываться SAT-Rip, DVB-RIP, IPTV-RIP. Источником может служить спутниковый канал (DVB-S), некодированое наземное цифровое вещание DVB-T, иногда IP-телевидение и другой канал цифрового вещания, в котором не применяются (или успешно обходятся) специальные методы, препятствующие прямой записи цифрового потока. Чаще всего присутствует логотип канала.
TV-Rip (TVRip)
Материал записан с телевизионного сигнала, обычно кабельного (но попадаются и с простой антенны). Почти все телесериалы первично раздаются именно в этом или SATRip формате. Качество зависит от оборудования, программного обеспечения и умения рипующего.
Transport Stream
Необработанный (сырой) аудио-видео поток, взятый напрямую с цифрового телевидения.
SAT-Rip (SATRip)
Аналогично TVRip. Материал записан со спутникового видео (как правило, это цифровое MPEG2 видео). Качество зависит от провайдера, канала и качества рипа. Обычно такой Rip лишь немного уступает DVDRip (хотя есть исключения). Чаще всего присутствует логотип канала.
DSRip
То же что и SAT-Rip (SATRip).
IPTV-Rip (IPTVRip)
Аналогично SATRip. Материал записан с цифрового IP-телевидения (как правило это цифровое MPEG2 или MPEG4 видео). Обычно такой рип лишь немного уступает DVDRip. Чаще всего присутствует логотип канала. Появился сравнительно недавно.
WEB-DL и WEB-DL 720p
Рипы полученные с трансляций через Интернет с магазина iTunes Store. Основная особенность — повышенное качество (наравне с BDRip’ами), нет логотипов телеканалов и присутствуют финальные титры.
iTunes Digital Copy
Видео, полученное из интернет-магазина Apple по коду, указанному на упаковке лицензионного DVD или BD или находящееся непосредственно на диске.
DVB-Rip (DVBRip, DVB-T Rip)
Аналогично SATRip. Материал записан наземного цифрового телевещания (как правило это цифровое MPEG2 видео, изредка — MPEG4). Качество зависит от провайдера, канала и качества рипа. Обычно такой Rip лишь немного уступает DVDRip (хотя есть исключения). Чаще всего присутствует логотип канала.
HDTV-Rip (HDTVRip)
Рип с HDTV фильма (1920×1080, 1280×720), который часто делается с разрешением обычного (неHDTV) рипа (иногда с оригинальным разрешением). Качество зачастую лучше DVDRip. Под общим названием HDTV-Rip встречаются рипы с BD-Rip, HDDVD-Rip, цифровых спутниковых и кабельных операторов, вещающих в HDTV. В описании зачастую встречаются обозначения 720p, 1080p, 1080i, 1280p (см. ниже.)
BD-Rip (BDRip, BRRip, BR-Rip)
Рип с Blu-Ray DVD диска (от 25 Гб на слой). Относится к HDTV. У настоящих BDRip фильмов качество намного лучше DVDRip. Объем файла — Объем файла – от 2 до 9,5 Гб. Часто сразу в обозначении указывают и размер картинки. Например, BDRip.720p BDRip.1080p. Иногда встречаются рипы с DVD с увеличеной картинкой и неверным обозначением BDRip.
HD-DVD-Rip (HDDVDRip, HDDVD-Rip, HDDVD)
Рип с HD DVD диска (от 15 Гб на слой). Относится к HDTV. В связи с фактически проигрышем HD-DVD в войне форматов Blu-Ray VS HD-DVD, количество таких рипов будет незначительно.
HDDVD-Remux
Пересобранные потоки оригинального HDDVD без меню в контейнер, как правило, TS или MKV.
Видео идентично оригиналу. Никаких потерь в качестве.
BluRay-Remux
Пересобранные потоки оригинального BlyRay диска без меню в контейнер, как правило, TS или MKV.
Видео идентично оригиналу. Никаких потерь в качестве.
Laserdisc-RIP (LDRip)
Аналогично DVDRip. Эта версия делается из Laserdisc. Встречается довольно редко, в основном старые фильмы.
VHS-Rip (VHSRip)
Источник материала кассета формата VHS, обычно довольно среднего качества.
DTheater-Rip
Оцифровка кассеты высокой четкости. Качество видео достаточно высокое. Может присутствовать шум и нечеткость картинки.
AVC (Advanced Video Coding)
Лицензируемый стандарт сжатия видео (H.264 он же MPEG-4 Part 10), предназначенный для достижения высокой степени сжатия видеопотока при сохранении высокого качества.
720p, 1080p, 1080i, 1280p и т.д. — обозначения встречаются в HDTV-фильмах и рипах.
Цифра — разрешение картинки по вертикали при соотношении сторон 16:9. К примеру — 720p — 1280×720
i (interlaced scan) — чересстрочная развертка, изображение формируется из двух полукадров (как в обычном телевидении). При этом уменьшается поток (следовательно и размер файла), но в движении видно т.н. «эффект гребенки» на границе цветов. Частота 50 или 60 полукадров в секунду
p (progressive scan) — прогрессивная развертка, кадр передается и формируется целиком, при этом картинка в движении не искажается. Недостаток progressive — увеличенный в два раз поток по сравнению с interlaced. Вследствие — больший размер файла или меньшая частота кадров.
Соотношение сторон
Fullscreen (FS)
Релиз в полноэкранном режиме, разрешение видео 3:4. Часто Fullscreen делают из Widescreen-версии методом Pan and Scan (PS), обрезая часть кадра по бокам.
Widescreen (WS)
Один из изначальных вариантов записи широкоэкранного видео на DVD (другой — Letterbox) — анаморфированный (изображение, обычно 16:9, растянуто на весь кадр 4:3 — в итоге качество лучше).
Letterbox
Один из изначальных вариантов записи широкоэкранного видео на DVD (другой — Widescreen (WS)) — изображение, обычно 16:9, не растянуто на весь кадр, а оставлены черные полоски сверху и снизу.
Pan and Scan (PS)
Метод преобразования widescreen (WS) видео в полноэкранный режим fullscreen (FS). При этом обрезается часть кадра справа и слева.
WATERMARKED
Маленькие логотипы TV-канала или релизера.
Особенности фильма
Director’s Cut (DC)
Режиссерская версия — специальная редакция фильма, представляющая фильм с точки зрения режиссера, а не подредактированная согласно требованиям заказчиков, прокатчиков, студии, кинокритиков и т.д.
Workprint (WP)
Это так называемая «Бета-версия» фильма. Особо интересная для ценителей фильмов. Обычно выходит в формате VCD намного раньше до начала показа в кинотеатрах мира. Из-за того, что это предварительная версия фильма, качество материала может быть как отличным, так и очень низким. Часто могут отсутствовать некоторые сцены, компьютерные спецэффекты. Однако в Workprint могут также быть сцены, которые в окончательной версии вырежут. Узнать такие версии можно по таймеру вверху или внизу экрана (он нужен для последующего монтажа окончательной версии).
LIMITED
Фильм был показан ограниченном количестве кинотеатров. Обычно не более 250-500.
Special Edition (SE)
Специальная версия фильма. Ярким примером может служить отреставрированная версия «Звездных войн» с добавлением на материал 70-х годов компьютерной графики, анимации, 3D-моделей.
Straight To Video (STV)
Фильм сразу вышел на DVD/кассете минуя кинотеатры. Качество — соответственно DVDrip или VHSrip.
Особенности релиза
DUPE
Второй релиз того же фильма другой релизной группой (обычно краденный у первой)
PROPER
Повторный релиз фильма (иногда другой группой) в связи с плохим качеством предыдущего.
RECODE
Релиз, переделанный в другой формат или заново кодированный
RERIP
Новый рип фильма
Dubbed
Из фильма убран оригинальный звук. Например взяли дорожку из русского кинотеатра и наложили на американский релиз.
Mic.Dubbed
Тоже самое как и Dubbed, только звук был записан микрофоном в кинотеатре.
Line.Dubbed
Тоже самое как и Dubbed, только в этом случае звук был взят из «кресла» или «проектора» (Line).
D — дублированный (дубляж)
L1 — любительский одноголосый перевод
L2 — любительский двухголосый перевод
L — любительский многоголосый перевод
O — оригинал (в русских фильмах)
P1 — профессиональный одноголосый перевод (зачастую авторский)
P2 — профессиональный двухголосый перевод
P — профессиональный многоголосый перевод
Стоит заметить, что буква P в названии фильма может также обозначать профессиональный двухголосый перевод, равно как и L — любительский двухголосый, так как многие релиз группы не делят перевод на многоголосый и двухголосый.
Альтернативный вариант
AVO — (Author Voice Over) — Авторский
SVO (1VO) — (Single Voice Over) — Одноголосый
DVO (2VO) — (Double Voice Over) — Двухголосый (или «мальчик — девочка»)
MVO — (Multi Voice Over) — Многоголосый (три и более)
DUB — (Dublicated) — Дубляж
SUB — (Subtitle) — Субтитры
Дублированный перевод (Дубляж) — это когда в фильме актеры говорят на языке, который вы понимаете, и когда абсолютно не слышно языка оригинала, при этом все остальные звуки должны сохраняться и должен сохраняться липсинг (lipsync — синхронизация движения губ), т.е. у зрителя должно создаваться впечатление, что актер говорит на родном зрителю языке.
Полный дубляж фильма — это технически сложный процесс и считается «высшим пилотажем» в озвучке фильма. Осуществляется профессионалами на киностудиях. Для того, что-бы дублировать фильм все записанные звуки и голоса должны быть разъединены, чтобы заменив голоса, затем свести общий звук.
Многоголосый закадровый перевод (может быть профессиональным или любительским) — это когда оригинальная речь фильма приглушается (одновременно приглушаются немного и другие звуки) и поверх накладываются голоса нескольких актеров (профессиональный) или не актеров (любительский), но оригинальная звуковая дорожка всё равно немного слышна.
Двухголосый закадровый перевод – закадровый перевод, но в отличии от многоголосого – фильм переводит два дублера, мужчина и женщина.
Одноголосый закадровый перевод – перевод, где всех актеров озвучивает один и тот же дублер (обычно мужчина). Такие переводы особенно знакомы всем любителям кино на видеокассетах 80-90х годов. Образцы голосов переводчиков.
Синхронный перевод – это перевод речи оратора с отставанием в 2-3 секунды,
Из одноголосых переводов отличился — Дмитрий Пучков он же «Гоблин». При этом различается два направления переводов «Божья искра» и «Полный Пэ». Перевод закадровый, в один голос (голос Гоблина соответственно).
Студия «Полный Пэ» – правильные переводы Гоблина. Отличаются адекватностью и максимальным соответствием оригинальному тексту фильма. Нецензурная брань, если таковая имеет место быть в оригинале, переводится как нецензурная брань. Если брани в оригинале нет, значит и в переводе брани нет.
Студия «Божья искра» — смешные переводы Гоблина. Пародии на отечественные кино-переводы в исполнении Гоблина. В лучших традициях доморощенных «переводчиков», чьи голоса звучат за кадром, Гоблин несёт полную ахинею, в корне меняя диалоги и сюжет фильма.
Субтитры
Subbed
Фильм с субтитрами.
Hardsub
Субтитры внедрены в видео-поток.
Softsub
Субтитры идут отдельным файлом/потоком, и рендерятся самим плейером.
Обозначения переводов
Материал из WikiTorrents
Содержание
Обозначения переводов
Дублированный
Профессиональный дублированный (Dub) от англ. dubbing — вид перевода и озвучания, при которых осуществляется полная замена иностранной речи актёров на другой язык. Оригинальная речь не слышна. Профессиональный (от слова профессия), т.е. изготовленный специализированными производителями по заказу телеканала либо для выпуска на лицензионном носителе.
Любительский дублированный (Dub) от англ. dubbing — вид перевода и озвучивания, при которых осуществляется полная замена иностранной речи актёров на другой язык. Оригинальная речь не слышна. Встречается крайне редко.
Подробнее о дубляже:
Закадровый
Закадровые переводы — переводы и озвучания, при которых речь перевода (закадровая речь) накладывается поверх оригинальной аудио дороги, а оригинальная речь при этом остаётся слышна. Закадровые переводы подразделяются на:
Подробнее о закадровом переводе:
Подробнее о профессиональном закадровом переводе:
Подробнее о любительском закадровом переводе:
Перевод не требуется
Не требуется — необходимости в переводе нет. Этот вариант выбирается для отечественного кинематографа, для немого кино или для фильмов, где присутствуют вместо речи невербальные звуки и жесты, а также для зарубежных фильмов, изначально снимавшихся на русском языке.
Субтитры
Субтитры (sub) от англ. subtitles — текст перевода или оригинала поверх изображения.
Рекомендованные к указанию форматы субтитров:
Дополнительной информацией о субтитрах может быть указан, например, автор субтитров. Или, обозначение forced, если субтитры форсированные, то есть на непереведенные места, такие как: надписи, вторая иностранная речь и т.п.
В немых фильмах с иноязычными интертитрами. Изначально, текстовые вставки, дающие пояснения по сюжету, воспроизводящие реплики персонажей и т.п. Позже, эстетически важная часть немого кино. Должен присутствовать в обязательном порядке их перевод. Тип перевода интертитров указывается в следующем виде:
Закадровый перевод
Закадровый перевод (закадровое озвучение, также иногда говорят «войсовер», от англ. voice-over — дословно «речь поверх» или «закадр») — вид перевода аудиовизуальных произведений, при котором переведенная речь актёров озвучивания слышна поверх оригинальной звуковой дорожки произведения.
Закадровый перевод может представлять собой как озвучание в один голос (в основном это пиратские копии фильма, или документальные фильмы), так и быть озвучен целой командой профессиональных актёров (от двух человек). Этот вид перевода является наиболее популярным для телевизионных каналов и озвучивания фильмов, не выходящих в кинотеатральный прокат, так как он намного дешевле дубляжа и озвучивание можно сделать в более сжатые, чем дубляж, сроки.
Разделяют профессиональный и любительский (выполняющийся, как правило, командой энтузиастов) закадровый перевод.
Иногда любительский перевод ошибочно называют «авторским».
Типы закадрового перевода
VO (от англ. VoiceOver) — в фильме имеет место закадровый одноголосый перевод.
DVO (от англ. Dual VoiceOver) — в фильме имеет место закадровый двухголосый перевод.
MVO (от англ. Multi VoiceOver) — в фильме имеет место закадровый многоголосый перевод.
Ссылки
 |
Полезное
Смотреть что такое «Закадровый перевод» в других словарях:
Перевод (значения) — Перевод: Перевод деятельность по интерпретации смысла текста на одном языке и созданию нового, эквивалентного текста на другом языке Автоматизированный перевод Машинный перевод Синхронный перевод, Последовательный перевод специальный:… … Википедия
Дублированный перевод — Не стоит путать с закадровым озвучиванием. Дублирование (от слова дубль двойной), или дублированный перевод, или кратко дубляж вид перевода аудиовизуальных произведений (фильмов, мультфильмов, телесериалов, аниме), при котором осуществляется… … Википедия
Тарадайкин, Игорь Георгиевич — Игорь Тарадайкин Имя при рождении: Игорь Георгиевич Тарадайкин Дата рождения: 28 сентября 1957(1957 09 28) (55 лет) Место рождения: Ростов на Дону, СССР … Википедия
Борзунов, Алексей Алексеевич — Алексей Алексеевич Борзунов Дата рождения: 11 ноября 1943(1943 11 11) (69 лет) Гражданство … Википедия
Тарадайкин — Тарадайкин, Игорь Георгиевич Игорь Тарадайкин Фото Имя при рождении: Игорь Георгиевич Тарадайкин Дата рождения: 28 сентября 1957(1957 09 28) (52 года) Место … Википедия
Филимонов, Дмитрий Фёдорович — В Википедии есть статьи о других людях с такой фамилией, см. Филимонов. Дмитрий Филимонов Имя при рождении: Филимонов Дмитрий Фёдорович Дата рождения: 27 мая 1958(1958 05 27) (54 года) … Википедия
Герасимов, Владимир Макарович — В Википедии есть статьи о других людях с такой фамилией, см. Герасимов. В Википедии есть статьи о других людях с именем Герасимов, Владимир. Владимир Герасимов Имя при рождении: Владимир Макарович Герасимов Дата рождения: 31 августа 1950 … Википедия
Груздев, Александр Рудольфович — Александр Груздев Имя при рождении: Александр Рудольфович Груздев Дата рождения: 9 мая 1965(1965 05 09) (47 лет) Место рождения: Астрахань … Википедия
Некрасов, Денис — Денис Некрасов Род деятельности: Актёр озвучания. Дата рождения: 25 февраля 1969(1969 02 25) (43 года) Место рождения … Википедия
Форостенко, Олег Николаевич — Олег Форостенко Имя при рождении: Олег Форостенко Дата рождения: 24 июня 1942(1942 06 24) (70 лет) Гражданство … Википедия
Что значит перевод mvo
Смотреть что такое «MVO» в других словарях:
MVO — (Motor Vehicle Operator) automobile driver … English contemporary dictionary
MVÖ — Die Mietervereinigung Österreichs (MVÖ) ist ein österreichischer Verein, der es sich zum Ziel gesetzt hat, an der Verbesserung der Wohnverhältnisse der Menschen mitzuwirken und sich dafür sowohl allgemein politisch als auch im konkreten… … Deutsch Wikipedia
MVO — Ordre royal de Victoria Ne doit pas être confondu avec Croix de Victoria. La reine Victoria qui fonda l ordre en 1896 L’Ordre royal de Victoria ( … Wikipédia en Français
MVO — motor vehicle operator (MVO) A craft employee hired primarily to drive postal vehicles … Glossary of postal terms
MVO — Montserrat Volcano Observatory (Academic & Science » Geology) * Motor Vehicle Operator (Governmental » Military) * Motor Vehicle Operator (Business » Positions) * Motor Vehicle Operator (Governmental » US Government) * motor vehicle operator… … Abbreviations dictionary
MVO — maximum venous outflow; mitral valve opening or orifice … Medical dictionary
MVO — 1) Musterungsverordnung EN Ordinance on Recruiting 2) Mietenverordnung EN Ordinance on Rents 3) Marineverbindungsoffizier EN naval liaison officer … Abkürzungen und Akronyme in der deutschsprachigen Presse Gebrauchtwagen
mvo — ISO 639 3 Code of Language ISO 639 2/B Code : ISO 639 2/T Code : ISO 639 1 Code : Scope : Individual Language Type : Living Language Name : Marovo … Names of Languages ISO 639-3
MVO — abbreviation Member of the Royal Victorian Order … English new terms dictionary
MVO — abbr. Member of the Victorian Order … Dictionary of abbreviations
MVO — • maximum venous outflow; • mitral valve opening or orifice … Dictionary of medical acronyms & abbreviations
Медленно, но верно: выбираем оптимальный вариант стратегии для торгового робота
Предлагаем вам адаптированный перевод статьи в The Financial Hacker, в которой автор реабилитирует идею Марковица и его подход оптимизации среднего отклонения (Mean-Variance Optimization).
«Старый-добрый» подход к осуществлению инвестиций гласит: покупай активы с низкими рисками и жди. Каждый инвестиционный портфель имеет некий средний гарантированный доход и определенный уровень ценовых колебаний. Обычно мы стремимся минимизировать последний и увеличить первый показатель. Оптимальное распределение капиталов, как раз, и призвано решить эту проблему. Оно подразумевает неравноценное распределение вложенных средств по количеству N активов. Самый простой способ решить задачу увеличения средней доходности при минимизации рисков предложил 60 лет назад Гарри Марковиц. Это решение принесло ему Нобелевскую премию.
Устаревший Марковиц
К сожалению, о Марковице основательно забыли. Хотя проблема осталась: в любой трейдинговой системе приходится рассчитывать оптимальное распределение в ретроспективе. В реальном трейдинге оптимизированный таким способом портфель мистическим образом проваливается. Считается, что обычный доход на практике меньше 1/N капитальных вложений. Недавно появилась статья, автор котрой решил оспорить это утверждение. Вот, что говорится в первом параграфе этого исследования:
«Оптимизация среднего отклонения (MVO), введенная Марковицем в 1952 году, рассматривается сегодня как красивая, но бесполезная на практике теория. Ее называют нестабильной и ошибочной процедурой. Говорят, что, раз она основана на подсчете средних, волатильности и корреляциях прибыли активов, то малейшая ошибка на входе, делает применение этой оптимизации бессмысленным».
На самом деле, поставить верные данные на входе в систему – не такая уж большая проблема. Да и самих параметров расчета немного. Но почему-то такой оптимизированный портфель у критиков Марковица действительно не работает. Вероятно, они что-то делают не так. Например, используют слишком длинные периоды возврата к среднему для выборки. Или применяют алгоритм MVO неверно, смешивая короткие и длинные портфели. При корректном применении периодов моментума и исключительно длинных портфелях инвестиций, MVO выдает результат за пределами выборки намного превышающий показатель 1/N. Не верите? Смотрите пример тестирования данного алгоритма на R в блоге Ильи Киприса.
Реализация на R – редкая практика в реальном трейдинге. Следует опробовать MVO на другой платформе. Потом можно будет вложить деньги в оптимизированный портфель акций или одного из ETF, позволить платформе провести балансировку распределения средств на обычных интервалах, откатить, подождать и начать зарабатывать постепенно и вдумчиво.
Реализация MVO
Для реализации на Zorro автор берет раскладку Марковица из публикации 1959 года. В Главе 8 он описывает алгоритм MVO самым понятным и доступным способом. Для не самых продвинутых программистов здесь даже есть введение в линейную алгебру. Автор добавил к оригинальному алгоритму лишь ограничение по весу, как это предлагают сделать авторы вышеупомянутой статьи. В итоге оказалось, что это была отличная идея. Данное условие помогло стабилизировать алгоритм и улучшило его производительность за пределами выборки.
Предвкушая появление быстрых и умных вычислительных машин, Марковиц включил в описание набор примеров, по которым можно проверить, был ли алгоритм запрограммирован верно. Вот так выглядит эта проверка:
Здесь средние и ковариации выстроены в скрипт, взятый из набора примеров, предложенных Марковицем. Функция markowitz запускает алгоритм и возвращает значение отклонения, привязанное к лучшему коэффициенту Шарпа. Затем функция markowitzReturn рассчитывает весы (нагрузку) распределение капитала с максимальным возвратом среднего для предложенного отклонения. Значения весов для максимума, наилучшего и минимума отклонения выведены на печать. Если мы все сделали верно, эти значения должны совпадать с теми, что приведены в книге Марковица.
Выбор активов
Для долгосрочных портфелей вы не можете использовать инструменты Forex или CFD с высоким уровнем левереджа (плечом), которые годятся для краткосрочных стратегий. Вместо этого вы инвестируете в акции, ETF или другие похожие активы. Для алгоритмического трейдинга в них есть определенная польза:
Для начала он устанавливает ряд параметров, затем запускает цикл с N активами. Здесь для примера даны самые популярные ETF. Есть сайт etfdb.com, который поможет вам заменить их на оптимальную комбинацию.
Идеальный ETF будет иметь высокое значение возврата среднего, низкое отклонение и слабую корреляцию с другими активами в выборке. Корреляцию можно увидеть в корреляционной матрице, которая рассчитывается для всех собранных значений возвратов и рисуется в виде тепловой диаграммы N*N.
Матрица содержит корреляционный коэффициент каждого актива по отношению к каждому другому активу. В нашем случае их 6. Синий цвет – для слабой корреляции, красный, следовательно, для высокой. Из этой диаграммы видно, что некоторые активы не следовало выбирать.
Предел эффективности
После выбора активов в наш портфель, пришло время рассчитать оптимальное распределение капитала в нем через алгоритм MVO. При любом раскладе, «оптимальность» зависит от допущения рисков. Другими словами, волатильности портфеля. Для каждого из значений риска существует свое оптимальное распределение, которое генерирует максимальную прибыль. То есть оптимальное распределение – это не застывшая точка, а скорее кривая на графике возврат/отклонение. Ее еще называют предел или граница эффективности. Мы можем рассчитать ее и нарисовать в виде диаграммы, используя следующий скрипт:
Справа мы можем видеть, как портфель достигает максимального ежегодного уровня прибыли в 12,9%. Слева имеем значение 5,4%, но с числом ежедневных отклонений меньше 10. Зеленая точка на графике обозначает лучший коэффициент Шарпа (прибыль деленная на корень квадратный отклонений) с 10% ежегодного дохода при отклонении 0,025. Это оптимальный портфель. По крайней мере, в ретроспективе данных.
Эксперимент
Как наш оптимизированный по среднему/отклонению портфель ведет себя в пределах выборки и за пределами выборки в сравнении с показателем 1/N? Ниже приведен скрипт для экспериментальной проверки с по-разному скомпонованными портфелями, периодами отката, ограничениями по весу и отклонениями:
Из графика можно видеть, что MVO улучшил портфель для всех трех вариантов, несмотря на свою плохую репутацию. Черная линия отмечает 1/N портфеля с одинаковым весом для каждого актива. Синяя линия обозначает портфель с минимальным отклонением. Мы видим, что его отдача выше, чем 1/N, при гораздо меньшей волатильности. Красная линия – портфель с максимальной доходностью, но высокой волатильностью. Зеленая линия – лучший коэффициент Шарпа, это средний по всем показателям портфель. Состав портфеля может быть разный, но зеленая и синяя линии показывают наилучшие варианты.
Для проверки месячной балансировки распределения весов, можно отобразить их в виде тепловой карты.
Горизонтальная ось обозначает месячный период нашей симуляции. Вертикальная – номер актива. Высокие веса закрашены красным, нижние – синим. Это распределение весов для портфеля с максимальным коэффициентом Шарпа, состоящее из 6 активов ETF.
«Заносим» в систему деньги
После всех экспериментов можно кодировать долгосрочную систему. Для этого предлагается следующий порядок действий:
Вот так выглядит скрипт:
Сам скрипт только «советует», но не торгует. Для автоматизации процесса еще понадобится интегрировать торгового робота через API брокерской системы (например, у ITinvest такой интерфейс получил название SmartCOM). При этом, если позиции открываются и закрываются раз в месяц, а данные об акциях можно найти и в открытом доступе, то интеграция может быть и не нужна — нужно будет просто запускать его раз в месяц, и анализировать его вывод:
Очевидно, что оптимальный портфель за этот месяц будет состоять из трех сделок по SPY, 16 по GLD и 15 VGLT. Теперь можно вручную открывать и закрывать позиции в своей брокерской платформе, пока портфель не будет соответствовать распечатанному списку. Левередж по умолчанию – 4. Но его можно поменять по желанию в начале скрипта (#define). Если хотите сделать так, чтобы скрипт самостоятельно торговал, замените команду printf командой для открытия и закрытия позиций.
MVO против OptimalF
MVO можно использовать не только для портфеля с определенным количеством активов, но и для разных трейдинговых систем. Автор блога Financial провел эксперимент, в ходе которого выяснилось, что MVO не превосходит результат, который можно получить при применении коэффициента OptimalF Ральфа Винса. Он используется в большинстве трейдинговых систем. OptimalF не осуществляет корреляции между компонентами, но учитывает глубину выборки средств. В то время как MVO работает только со средними и ковариациями. Идеальным решением было бы совместить оба подхода — но это дело будущих экспериментов.
