КЭШ-МЕНЕДЖМЕНТ
Полезное
Смотреть что такое «КЭШ-МЕНЕДЖМЕНТ» в других словарях:
Cash management — одна из услуг предлагаемая банками своим корпоративным клиентам, позволяющая уменьшить свои расходы и эффективно управлять своими финансовыми показателями. Cash management решение для предприятия состоит из нескольких составляющих: Управление… … Википедия
Денежный поток — У этого термина существуют и другие значения, см. CF. Денежный поток, кэш фло, кэш флоу (от англ. Cash Flow) или поток наличных денег одно из важнейших понятий современного финансового анализа, финансового планирования и управления финансами … Википедия
Trinity (процессор) — Trinity («Тринити») кодовое название новой линейки гибридных процессоров (APU) компании AMD. Trinity глубокая эволюция предыдущего поколения Llano его CPU, в отличие от предшественника, основано не на устаревшем ядре K12, а развитии современной… … Википедия
Intel — (Интел) Компания Intel, история компании, деятельность компании Информация о компании Intel, история компании, деятельность компании Содержание Содержание Core Описание Intel Продукция фирмы Intel Технические характеристики Преимущества и… … Энциклопедия инвестора
Запорожская государственная инженерная академия — (ЗГИА) 200px 300px Девиз Per aspera ad astra (лат. Через тернии к звездам) … Википедия
Карл Айкан — (Carl Icahn) Карл Айкан это американский предприниматель Карл Айкан, американский предприниматель, финансист, корпоративный рейдер, состояние которого на 2011 год оценивается в 12.5 млрд долл. США Содержание >> … Энциклопедия инвестора
Майкрософт Рус — Координаты: 55°46′14.06″ с. ш. 37°25′26.49″ в. д. / 55.770572° с. ш. 37.424025° в. д. … Википедия
Миноритарий — (Minority) Миноритарий это акционер компании с незначительным количесвом акций Миноритарий: права и их защита, выкуп акций, консолидация и дробление акций, ТНК ВР и Роснефть Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Перечень компаний, которым могут оказать антикризисную поддержку — По данным Минэкономразвития РФ, перечень содержит 199 организаций, включая холдинги и вертикально интегрированные компании, прибыль которых формирует более 70% совокупного национального дохода, а численность занятых составляет свыше 20% от общего … Энциклопедия ньюсмейкеров
Microsoft SQL Server — Тип Реляционная СУБД Разработчик Sybase, Ashton Tate, Microsoft … Википедия
Кому и зачем нужен кэш-менеджмент
Первыми, кто в начале 2000-х заинтересовался услугой кэш-менеджмента в России, стали крупные государственные и частные компании нефтегазового сектора. Работали они, как правило, с аффилированными банками. Еще тогда владельцы бизнеса называли новые системы расчетов технологиями будущего. Так и получилось. За последние несколько лет рынок кэш-менеджмента вырос в несколько раз. Сейчас услуга востребована практически во всех отраслях экономики, среди производственных компаний, ритейлеров.
Кэш-менеджмент интересен прежде всего коммерческим структурам, имеющим разветвленную филиальную сеть и большое количество дочерних предприятий. Использование этой услуги позволяет решить сразу несколько задач по увеличению производственной и финансовой эффективности предприятия. Децентрализация казначейских функций по региональным подразделениям крупных компаний, как правило, затрудняет эффективное управление денежными потоками и оперативный доступ к консолидированной информации о бизнесе в целом. Централизация корпоративного казначейства, в свою очередь, требует особого уровня сотрудничества компании и банка, высокой степени вовлеченности банка в обслуживание казначейских процессов компании вплоть до аутсорсинга банком части казначейских функций компании.
«Мы видим процессы консолидации и укрупнения бизнеса в стране, идет формирование новых холдинговых компаний, развитие расчетного бизнеса в регионах. Бизнесу требуется прозрачность. Все эти факторы – основные драйверы роста рынка кэш-менеджмента», – рассказывает Александр Мещеряков, управляющий директор по международному, документарному и транзакционному бизнесу Промсвязьбанка.
«Потребность в организации особой системы расчетов возникла в нашей компании из-за обширной сети региональных офисов. Каждый из них является отдельным бизнес-подразделением с собственным счетом в банке, – поясняет Сергей Скуратов, руководитель службы по работе с финансовыми институтами компании OCS, крупнейшего дистрибьютера IT-рынка. – Промсвязьбанк разработал нам систему кэш-менеджмента, которая позволила улучшить контроль финансовых потоков и увеличить скорость расчетов с поставщиками».
Три кита кэш-менеджмента можно условно разделить на три части. Прежде всего банк может предоставить клиенту возможность дополнительного контроля финансового состояния и получения информации о своих счетах. Например, финансовый директор крупной промышленной группы может на экране компьютера одновременно наблюдать за состоянием банковских счетов всех предприятий своего концерна.
Кроме того, использование услуг кэш-менеджмент помогает улучшить процентный результат компании, более эффективно использовать имеющиеся денежные средства. Этому, например, служит так называемый виртуальный пулинг, когда банк проводит начисления процентов на суммарный остаток на всех банковских счетах группы предприятий и на суммарный долг по овердрафту.
Также очень важно ускорить и упростить такие процессы, как обработка банковской выписки (в части информации о поступивших платежах) или формирование и отправка платежных документов холдинга на исполнение в банк. Услуги, направленные на оптимизацию, обработка большого массива входящих и исходящих платежей – тоже составная часть кэш-менеджмента.
ГО – филиал – ГО С появлением большой сети филиалов у компании появляются и специфические задачи. Например, часто доходы поступают в региональные офисы, контактирующие с покупателями. Таким образом, выручка в течение дня скапливается на счетах филиалов, а основные расходы компании осуществляет головной офис. Возникает необходимость перебрасывать деньги со счетов филиалов в регионах на счет центрального офиса. И делать это надо как можно быстрее. Дело осложняется еще и тем, что филиалам тоже нужны деньги, ведь и у них есть свои накладные расходы, хотя и не такие большие, как у головной компании.
«В таких случаях требуется тщательно выверенная система внутрикорпоративных расчетов, – говорит Сергей Скуратов. – При этом для скорости желательно, чтобы она работала в автоматическом режиме с установленным временем списаний и зачислений».
Для ускорения расчетов головной компании с поставщиками нужно, чтобы центральный офис мог в любой момент времени оплачивать выставленные ему счета, независимо от того, поступили ли уже деньги из регионов или нет. А источником финансирования таких расходов может стать предоставляемый банком овердрафт.
«Удобство кэш-пулинга еще и в том, что он работает в оба направления. Если после автоматического списания со счета у регионального бизнес-подразделения возникает необходимость оплаты, то подкрепление регионального счета происходит с мастер-счета», – отмечает Сергей Скуратов.
В конце дня все свободные средства на счетах холдинга автоматически направляются на погашение овердрафта.
Кроме того, банк начисляет компенсацию на остатки по счетам компании. При этом речь идет об остатках на всех многочисленных счетах группы одновременно. Суммируются остатки на всех счетах и в головной компании, и в региональных филиалах, и в дочерних зависимых обществах. Счета объединяются в виртуальный пул, который повышает качество оперативного планирования в дочерних компаниях, обеспечивает рост доходности операций по размещению денежных средств группы, увеличивает эффективность размещения временно свободных средств до 40%.
«Эффективность от системы кэш-менеджмента, которую персонально для нашей компании разработал Промсвязьбанк, очень высока, ее легко можно измерить цифрами, – подчеркивает Сергей Скуратов. – Мы сразу получили работающий механизм».
Услуги кэш-менеджмента в России предлагают, как правило, только крупные банки: для грамотного внедрения услуги и поддержки высокого уровня сервиса необходимы колоссальные ресурсы, IT-системы и их поддержка, единая автоматизированная банковская система (АБС) во всех точках присутствия. «Мы разрабатываем для наших клиентов различные системы, решения, – резюмирует Александр Мещеряков. – И намерены лидировать во всех технологических направлениях для крупного корпоративного сегмента».
Cash management: внутри и во внешней среде
Сегодня cash management достаточно широко представлен на российском рынке. Передача банкам части казначейских функций позволяет компаниям снижать транзакционные издержки, консолидировать операции и расширять возможности по наращиванию дохода, говорится в материалах рейтингового агентства «Эксперт РА».
Классический cash management включает достаточно широкую линейку банковских безрисковых (не связанных с финансированием со стороны банка) услуг по управлению денежными средствами корпоративных клиентов, отмечает Product owner корпоративных расчетных продуктов Райффайзенбанка Наталья Москаленко. В основном речь идет о работе с крупным и средним бизнесом. На современном этапе развития продукты, входящие в пакет cash management, максимально оцифрованы и автоматизированы, дают возможность осуществлять оперативное управление остатками на счетах, бюджетирование, отслеживать и прогнозировать ситуацию в отношении кассовых разрывов, оптимизировать процентные расходы и пр.
За рубежом, в частности в США, данный вид услуг появился в конце 1960-х годов, в России банки начали предоставлять отдельные продукты cash management только в конце 1990-х годов, говорят в «Эксперт РА». Однако в середине второй десятилетия нынешнего века рынок соответствующих услуг был довольно хорошо развит в нашей стране, следует из исследований агентства, проведенных в 2016 году. На современном этапе в своем арсенале их имеют все ведущие банки. В топ-10 входят Сбербанк, Альфа-банк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Росбанк и др.
В зависимости от структуры банка — насколько комплексно там предлагаются продукты — услуга cash management может иметь разное наполнение, указывает руководитель отдела корпоративных расчетных продуктов Райффайзенбанка Анна Епифанова. «Отличия — в наполнении, в скорости подключения клиентов к продуктам, индивидуализации продукта под запросы конкретного клиента (кастомизация). При этом лучшие индивидуальные решения могут предложить именно крупные банки, имеющие хорошую клиентскую базу», — говорит она.
В российских банках в пакет cash management может входить разное количество продуктов. Но почти везде есть необходимый набор услуг, который, по словам представителей Райффайзенбанка, можно сгруппировать в три ключевых блока: cash pooling, host-to-host (h2h) и идентификация входящих платежей.
Управление внутригрупповой ликвидностью
Cash pooling позволяет оперативно управлять средствами компаний, входящих в определенный пул, поясняет Наталья Москаленко. Чаще всего речь идет о соответствующих операциях в рамках группы компаний, иногда — о случаях, когда одно юрлицо имеет много счетов. «Система позволяет перемещать денежные средства между счетами субъектов, входящих в пул, автоматически по определенным алгоритмам, которые зависят от конкретных потребностей группы компаний».
По словам Анны Епифановой, есть разные инструменты, которые дают клиенту возможность упростить планирование и расчеты с контрагентами, оптимизировать использование заемных средств, автоматически координировать денежные потоки: «В целом все это дает возможность существенно повысить уровень финансовой дисциплины внутри компаний, быстро делать платежи, быстро видеть единый баланс. А скорость решений влияет на ежедневный бизнес и расчеты с контрагентами».
Надо заметить, что у российских подразделений иностранных банков есть очень важное преимущество — возможность осуществления трансграничных операций в рамках пула. Таким образом, материнские компании, находящиеся за рубежом, получают возможность в режиме реального времени из головного офиса управлять счетами своих «дочек», находящихся в разных станах мира, в том числе в России. О таком подходе РБК+, в частности, рассказал генеральный директор Arvato Supply Chain Solutions в России Антон Селявкин. Компания является стопроцентной «дочкой» концерна Bertelsmann, имеющего подразделения более чем в 50 странах мира. По его словам, к «осознанию необходимости управлять ликвидностью внутри группы» руководство концерна пришло, проанализировав существовавшую систему внутригрупповых займов, которая оказалась сложной, «громоздкой», требовала высоких административных затрат и не позволяла оперативно реагировать на потребности бизнеса». «Поэтому выбор такого продукта, как cash pooling, стал совершенно логичным решением. На первом этапе были консолидированы счета немецких предприятий концерна, а затем было принято решение масштабировать решение на весь мир, в том числе на российский бизнес», — рассказывает Антон Селявкин.
По его словам, на момент возникновения запроса единственным банком, сумевшим предложить и реализовать на практике схему трансграничного cash pooling, стал Райффайзенбанк. «Возможно, сейчас ситуация изменилась. Но на тот момент решение по консолидации ликвидности внутри страны могли предложить многие наши банки-партнеры, а трансграничный cash polling — только один», — вспоминает Антон Селявкин. Смысл решения в том, что материнская компания на конец каждого дня автоматически аккумулирует все свободные денежные средства на своем мастер-счете. Соответственно, на счетах «дочек» на конец каждого дня — нулевые остатки. Впрочем, Наталья Москаленко замечает, что в случае необходимости клиент может установить настройки продукта таким образом, чтобы на счетах дочерней структуры оставались определенные суммы, если ее функции предусматривают какие-то ежедневные расчеты с контрагентами. Анна Епифанова добавляет, что трансграничный пул — сегодня действительно редкость на российском рынке: «Развита советующая услуга только в российских филиалах иностранных банков, там, где много иностранных клиентов, которые давно этим продуктом пользуются». Антон Селявкин, ссылаясь на слова коллег из казначейства головной компании, констатирует, что там полностью удовлетворены существующим механизмом. «Финансовый эффект как минимум оправдывает ожидания», — говорит он.
Все для казначея
Эффективным решением для крупных корпоративных клиентов банков, особенно торговых сетей и компаний, работающих с широким кругом контрагентов, является продукт «идентификация входящих платежей». К его преимуществам участники рынка относят возможность максимально оперативно обрабатывать информацию о входящих платежах, получать отчеты по платежам в удобное установленное время, в ускоренном режиме идентифицировать контрагента, контролировать процесс погашения дебиторской задолженности, снижать издержки на бухгалтерию. «Это инструмент для быстрой обработки входящих платежей покупателей на уровне казначейства или финансовой дирекции компании», — поясняет Наталья Москаленко.
По ее словам, значительным конкурентным преимуществом для банка является «максимальное покрытие инструмента с точки зрения набора идентификаторов». «Наша компания активно пользуется системой «идентификации входящих платежей» от банков-партнеров, одним из которых является Райффайзенбанк. Данное решение позволяет максимально автоматизировать процесс разнесения банковской выписки, сделать его быстрым и точным, сократить затраты, связанные с обработкой входящих платежей. Также система позволяет сделать аналитику более прозрачной, например, в разрезе торгового центра, что для нашей группы компаний очень актуально», — говорит руководитель казначейства «Метро Кэш энд Кэрри» Эльмира Савкуева.
«С помощью системы идентификации входящих платежей, банки, можно сказать, максимально улучшают каждый текущий бизнес-день пользователей этой системы — корпоративных казначеев или операционистов финансовых подразделений компаний», — говорит Анна Епифанова.
Универсальная интеграция
Host-to-host (h2h) представляет собой универсальную систему для обмена финансовыми данными и юридически значимыми электронными документами (ЮЗЭД) между банками, их клиентами и контрагентами клиентов. С помощью h2h корпоративные казначеи получают возможность работать с выписками, платежами и другими ЮЗЭД прямо в своей ERP (1 °C, SAP, Oracle и т.д.).
В рамках этой системы, по словам Натальи Москаленко, клиентам предоставляется целый спектр возможностей. «Компаниям, у которых количество платежей идет на тысячи, интеграционные решения позволяют не терять время на вход в банк-клиент, проверку и подписание каждого документа. В случае, когда у компании большое количество платежей, от скорости разнесения входящих платежей зависит, когда покупатели получат товар или как скоро будет ликвидирована дебиторская задолженность и возобновится кредитный лимит», — замечает Наталья Москаленко.
Финансовый директор Русской рыбной компании Екатерина Астахова рассказала, что на сегодняшний день компания пользуется опцией получения справок и выписок по входящим документам: «Для нас важно отслеживать поток входящих платежей, важно в первую очередь для бизнеса, поскольку, отгружая товар в сжатые сроки, мы предоставляем дополнительный сервис клиенту. Остальные опции — отправка платежных поручений и валютный контроль — в процессе разработки». По ее словам, такой подход дает возможность не ждать загрузки выписки на следующий день, а работать фактически онлайн.
Сервис h2h позволяет клиенту настроить автоматическую загрузку выписки с необходимой периодичностью, рассказывает Наталья Москаленко. «Когда банк берет на себя исполнение этой функции, внутри компании исчезает необходимость покупать программное обеспечение, держать специальный персонал, который будет каждый раз «вручную» смотреть баланс, анализировать достаточность средств, формировать платежки и пр. Банки, в свою очередь, просто настраивают соответствующий программный алгоритм, который позволяет клиенту забыть об этих заботах и бесперебойно осуществлять платежи».
Это загадочное слово Cash Management.
Мировой финансовый кризис заставил отечественные предприятия потуже затянуть пояса и всерьез задуматься об эффективности управления собственными денежными средствами. В период бурного роста экономики акценты были смещены в сторону захвата долей рынка, на борьбу с конкурентами т.д. Успешно развивающиеся компании не очень заботили такие мелочи, как процентная ставка на остаток на текущем счете или затраты на РКО. Кризис внес свои коррективы и сейчас ситуация изменилась кардинально. Мобилизация внутренних ресурсов является для предприятия шансом для выживания в непростых экономических условиях. Одним из инструментов, направленных на эффективное управление собственными средствами и оптимизацию затрат и является Cash Management (управление деньгами).
Учитывая тот факт, что данный продукт относительно новый на рынке финансовых услуг Украины, давайте разберемся, что он из себя представляет. Cash Management – это маркетинговый термин, подразумевающий комплекс индивидуальных решений, направленных на эффективное управление ликвидностью предприятия. Как правило, решения Cash Management базируются на современных технологиях, позволяющих оптимизировать процессы контроля, управления и перераспределения средств на основе автоматизации соответствующих процессов. Данный результат достигается при помощи набора определенных технических настроек в программе «Клиент-банк», а так же ее интеграция с клиентской ERP (Enterprise Resource Planning) системой. Решения Cash Management можно условно разделить на три основные группы:
К первой группе можно отнести автоматизацию расчетно-кассового обслуживания. Причем вариантами решений в данном обслуживании могут быть услуги «регулярные платежи» (Standing order) и «договорное списание» (Direct Debit).
Услуга Standing order позволяет автоматизировать регулярные клиентские платежи с заранее известной датой валютирования, контрагентом и суммой. Примером может являться ежемесячная уплата аренды, налогов и т.д. Данное решение позволяет минимизировать документооборот компании и возложить контроль за исполнение платежа на банк.
Direct Debit — дает возможность автоматизации сбора платежей в пользу клиента на основании выставленных платежных требований. Рассмотрим один из примеров применения. Промышленное предприятие отгружает регулярно торговому дому для реализации какой-либо товар. Торговый дом, реализовав его, не спешит рассчитаться с предприятием-продавцом, а использует денежные средства для своих текущих нужд. Что происходит далее? Правильно, у предприятия возникает кассовый разрыв, который оно закрывает овердрафтом. Так вот, опция Direct Debi, делает такую ситуацию невозможной, т.к. денежные средства, поступившие на счет торгового дома, будут списаны банком в пользу продавца.
Ко второй группе относится управление ликвидностью группы (Cash Pooling) – автоматическая концентрация остатков группы на текущем счете управляющей компании с заданной частотой переброски (ежедневно, еженедельно и т.д.). При данном решении используются: текущий счет управляющей компании (центральный счет) и текущие счета предприятий группы (участвующие счета). К видам Cash Pooling относятся Zero balancing, Trigger balancingи Target balancing.
Zero balancing – банком осуществляется ежедневное «обнуление» участвующих счетов, с перечислением всех денежных средств на центральный счет. Данная операция позволяет материнской компании оперативно ликвидировать кассовые разрывы, возникающие у предприятий группы собственными средствами, избегая овердрафтов.
Trigger balancing – банком осуществляется переброска средств на центральный счет только при условии превышении установленного лимита баланса на участвующем счете. На счете остается только «минимальный остаток» средств, заранее определенный материнской компанией (либо фиксированная сумма, либо какой-то процент от текущего остатка).
Target balancing – происходит поддержание заданного уровня остатка на участвующих счетах со списанием банком излишка средств относительно заданного целевого значения на центральный счет или пополнением участвующих счетов до этого значения с центрального счета. Примером может служить реализация всевозможных лотерей. Ежедневно филиалы получают денежные средства от реализации лотерейных билетов. Поддерживая на счету филиала только сумму, необходимую на выплату выигрыша, все остальные денежные средства материнская компания консолидирует на своем центральном счете.
К третьей группе относятся информационно – сервисные решения, реализация которых позволяет управляющей компании получить контроль над исполнением бюджета структурными подразделениями группы, осуществлять корпоративный контроль платежей предприятий группы (электронно – цифровая подпись контролера), оперативно получать информацию об остатках по счету с использованием электронных средств связи: факс, e-mail или SWIFT. Так же существует возможность устанавливать приоритетность отправляемых платежей и иметь возможность просмотра в «едином» окне всех счетов группы предприятий.
ВЫВОД: используя вышеуказанные решения, клиент может достичь следующих целей:
Многие украинские банки сейчас пытаются активно продвигать данную услугу на финансовом рынке. Но в этой бочке меда без маленькой ложечки дегтя, конечно же, не обошлось. У Cash Management есть один серьезный недостаток – для эффективного использования вышеперечисленных решений необходимо наличие открытых счетов группы предприятий в одном банке. Как известно, у крупных промышленных групп счета открыты в разных банках. С одной стороны это вызвано исполнением требований кредитующих банков (как правило, один банк не в состоянии удовлетворить аппетит группы в заемных средствах) о поддержании определенных оборотов и остатков, а с другой стороны, чтобы «не хранить все яйца в одной корзине». Вот эти-то причины и затрудняют активное использование отечественными предприятиями данной банковской услуги.
Cash management
Cash management — одна из услуг предлагаемая банками своим корпоративным клиентам, позволяющая уменьшить свои расходы и эффективно управлять своими финансовыми показателями.
Cash management решение для предприятия состоит из нескольких составляющих:
См. также
Ссылки
Литература
Полезное
Смотреть что такое «Cash management» в других словарях:
Cash Management — oder Liquiditätsmanagement bezeichnet in der Betriebswirtschaftslehre einen Begriff im Finanzmanagement. Inhaltsverzeichnis 1 Gegenstand und Ziele des Cash Managements 2 Die Ausgestaltung des Cash Managements 2.1 Liquiditätsplanu … Deutsch Wikipedia
Cash Management — Dans le domaine de la banque, le cash management est un terme de la mercatique pour désigner des services offerts pour augmenter le nombre de consommateurs. Il fait partie de la branche du management de la qualité (ISO 9001). Il désigne à la fois … Wikipédia en Français
Cash management — In United States banking, cash management, or treasury management, is a marketing term for certain services offered primarily to larger business customers. It may be used to describe all bank accounts (such as checking accounts) provided to… … Wikipedia
cash management — One or a combination of various techniques for accelerating cash receipts, delaying cash disbursements, effectively utilizing banking services, managing or augmenting liquidity, increasing the amount of cash available for investment, and/or… … Financial and business terms
Cash management — Dans le domaine de la banque, le cash management est un terme de management pour désigner des services offerts pour augmenter le nombre de consommateurs. Il fait partie de la branche du management de la qualité (ISO 9001). Il désigne à la fois le … Wikipédia en Français
Cash Management — The corporate process of collecting, managing and (short term) investing cash. A key component of ensuring a company s financial stability and solvency. Frequently corporate treasurers or a business manager is responsible for overall cash… … Investment dictionary
cash management — pinigų valdymas statusas T sritis Gynyba apibrėžtis Organizacijos pinigų ciklo stebėjimas ir kontroliavimas. atitikmenys: angl. cash management ryšiai: susijęs terminas – apskaita pinigų principu šaltinis NATO mokymų ir pratybų finansavimo… … Lithuanian dictionary (lietuvių žodynas)
Cash Management — Steuerung der täglichen Gelddisposition eines Unternehmens. Als Instrument der ⇡ Finanzplanung ist das C.M. kurzfristig mit einem Planungshorizont von wenigen Tagen ausgerichtet und plant die ⇡ Liquidität für die unmittelbar bevorstehenden Tage… … Lexikon der Economics
cash management — The planning, monitoring, and execution of a firm s policy regarding liquidity … Accounting dictionary
cash management — The planning, monitoring, and execution of a firm s policy regarding liquidity … Big dictionary of business and management
