что такое open interest в опционах
открытый интерес
Открытый интерес — это так называемое количество «открытых контрактов». Для того, чтобы Вы могли купить фьючерсный контракт, обязательно должен быть человек, который Вам его продаст. В момент совершения сделки между этими двумя людьми возникает «открытый контракт». Таким образом, чем выше «открытый интерес», тем больше количество людей, вовлеченных в игру.
Как анализировать открытый интерес?
Статья не закончена. Чтобы добавить свою информацию, пишите в комментарии.
Ошибочное толкование открытого интереса
Раньше, ну как раньше, по местным меркам уже давно, в 12-14 году, когда я подсел на ОИ и он мне принес хорошие деньги, я трактовал такие моменты, как и многие смартлабовцы. Якобы крупный участник набирает позу в противо ходе цены, что сразу же видно в открытом интересе.
По счастливому стечению обстоятельств, действительно, цена потом делает или локальный или более глобальный разворот. Не известны только несколько составляющих: это от какого значения ОИ считать «набор» и сколько он продолжится. Еще тогда, я для себя решил, что начну принимать такие сигналы только тогда, когда ОИ будет константен несколько тайм периодов и буду входить, если только есть визуальные горизонтальные уровни.
Такая страта действительно была не прошибаема. Она работала в 90% случаев. Она внушала сильную уверенность настолько, что в остальных 10% меня просто постоянно нокаутировало. К счастью, в то время, такие случаи были редки. А потом наступил 2015 год, к которому я не был готов. Деньги с рынка ушли массово, ОИ «обнулились», сложились на 40% и стали показывать по другому. Впрочем, к текущему моменту (2020г) ОИ по всем инструментам так особо и не восстановились.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
akaRem, вы путаетесь в способе расчета открытого интереса 🙂
Если сумма всех длинных позиций на рынке равна 1000 контрактов, то это означает что сумма всех коротких позиций на этом же рынке тоже равна 1000 контрактов, а открытый интерес составляет те же 1000 контрактов.
OpenInterest=Sum(LongPosition)=Sum(ShortPosition)
Когда его рассчитывают, учитывают ЛИБО открытые длинные позиции, ЛИБО открытые короткие. Но никак не те и другие.
Согласна с Вами — это очень просто!)
2019 09 21 Позиции трейдеров фьючерса РТС
Без разделения позиций по группам трейдеров получаем информацию по индикатору ОИ (в том числе можно и в Квике). 
Расшифровка цифр представлена на следующем рисунке. 
Open interest
Одним из состояний рынка является действие накопление-распределение обьема эмитента. Действия накопления / распределения осуществляются деятельностью отдельных групп, как профессиональными трейдерами так и любителями. Любители, как группа, скорее всего, влияют на цену открытия на рынке, так как их торговля в основном осуществляется из просмотра финансовых новостей, чтением статей и прогнозов на ночь, а также корпоративных новостей, из любимых источников информации в основном после закрытия рынка.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Открытый интерес и позиции трейдеров в РТС.
Продолжаю копировать некоторые статьи других пользователей которые были размещены очень давно и потерялись.
Но очень нужные. Я пока не знаю можно так делать тут.)
На фьючерсном рынке, в отличие от фондового, есть еще одна важная характеристика: открытый интерес. Это так называемое количество «открытых контрактов». Для того, чтобы Вы могли купить фьючерсный контракт, обязательно должен быть человек, который Вам его продаст. В момент совершения сделки между этими двумя людьми возникает «открытый контракт». Таким образом, чем выше «открытый интерес», тем больше количество людей, вовлеченных в игру.
Для лучшего понимания можно рассмотреть ситуацию на конкретном примере. Допустим, на текущий момент показатель «открытого интереса» составляет 500 000 контрактов. Что это значит? Это значит, что в общем и целом заключено 500 000 сделок и в момент роста цены фьючерсного контракта на 1 рубль, из кармана «продавцов» перетекает в карман «покупателей» 500 000 рублей в виде «вариационной маржи». К сожалению, «открытый интерес» ничего не говорит о качественной структуре продавцов и покупателей. То есть это может быть 500 000 человек, купивших по одному контракту, или же 1 крупный покупатель, купивший 500 000 контрактов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Без разделения позиций по группам трейдеров получаем информацию по индикатору ОИ (в том числе можно и в Квике).
Расшифровка цифр представлена на следующем рисунке.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
OI
увидел зарисовки по ои на сл, забирайте
Открытый интерес, понимание и использование в торговле
Продолжаю копировать некоторые статьи со своего сайта ByTrend.ru на смарт-лаб. На этот раз поговорим про открытый интерес.
На фьючерсном рынке, в отличие от фондового, есть еще одна важная характеристика: открытый интерес. Это так называемое количество «открытых контрактов». Для того, чтобы Вы могли купить фьючерсный контракт, обязательно должен быть человек, который Вам его продаст. В момент совершения сделки между этими двумя людьми возникает «открытый контракт». Таким образом, чем выше «открытый интерес», тем больше количество людей, вовлеченных в игру.
Для лучшего понимания можно рассмотреть ситуацию на конкретном примере. Допустим, на текущий момент показатель «открытого интереса» составляет 500 000 контрактов. Что это значит? Это значит, что в общем и целом заключено 500 000 сделок и в момент роста цены фьючерсного контракта на 1 рубль, из кармана «продавцов» перетекает в карман «покупателей» 500 000 рублей в виде «вариационной маржи». К сожалению, «открытый интерес» ничего не говорит о качественной структуре продавцов и покупателей. То есть это может быть 500 000 человек, купивших по одному контракту, или же 1 крупный покупатель, купивший 500 000 контрактов.
Теперь попытаемся понять, как это может помочь в совершении сделок. Для этого представим гипотетическую ситуацию с одним «открытым контрактом». В случае сильного роста цены определенная сумма перейдет из рук «продавца» в руки «покупателя». В какой-то момент у «продавца» может не хватить денег, чтобы обеспечивать прибыль «покупателя» и ему придется закрыть сделку, то есть откупить у покупателя по более высокой цене этот контракт обратно (аналог маржин колла). В момент закрытия сделки, бывший продавец становится покупателем, так как ему, чтобы не стать банкротом нужно закрыть убыточную сделку как можно быстрее. Теперь предположим, что у нас таких продавцов не один, а 100 000 человек, соответственно, эти 100 000 человек с целью предотвратить убытки готовы закрывать свои убыточные сделки по любым ценам. Таким образом, в случае высокого «открытого интереса» и сильного движения вверх в какой-то момент на рынке возникает ажиотаж из-за того, что большому количеству людей, терпящих убытки, приходится откупать их убыточные позиции и, чем больше этих людей, тем сильнее будет ажиотаж в этот момент, сопровождаемый ростом цены.
Есть еще один важный момент, не надо забывать о том, что в момент сильных движений одна из сторон («продавцы» или «покупатели») получают значительную прибыль, которую также можно использовать как рычаг, с целью разогнать цену еще больше.
Подведём итоги. Если Вы планируете покупку от определенных ценовых уровней, которые Вы считаете достаточно крепкими, надо обращать внимание на «открытый интерес», если он падает – потенциал движения низкий и Ваши уровни с высокой долей вероятности устоят, если растёт – стоит задуматься, потому что высокий «открытый интерес» может придать движению импульс, достаточный для пробития уровня.
Иными словами, «открытый интерес» можно сравнить с массой пушечного ядра, летящего в стену. В случае небольшой массы, ядро, скорее всего, отскочит, не оставив значительных повреждений, если же масса превышает все мыслимые величины, то от стены, также как и от ее защитников останутся лишь воспоминания.
Открытый интерес (Open Interest)
Известный биржевой аналитик Брэндон Уэнделл в 2015 году заявил: «Во время своих путешествий по всему миру я часто спрашиваю: «Сколько людей вы знаете, кто зарабатывает на торговле опционами?» Обычно называют одного или двух. Затем я спрашиваю: «Сколько из вас знает людей, которые теряют деньги, торгуя опционами?» Как правило, каждая рука поднята в ответ на этот вопрос. Можно с уверенностью сказать, что большинство начинающих трейдеров в мире неправильно торгуют опционами. Если мы знаем это, то все, что нам нужно сделать — это найти область, где большинство трейдеров делают ошибки, а затем занять противоположную позицию. Тогда у нас будет высокая вероятность успеха в наших сделках».
Открытый интерес — это уникальная статистика для работы с одними из главных инструментов биржевой торговли:
Этим термином обозначают общее количество контрактов, которые существуют в настоящее время и не были компенсированы закрытием сделок. Это отличается от показателя, который является количеством контрактов, проданных за день.
В чём разницв между объёмом и открытым интересом?
Понимание открытого интереса поначалу может показаться странным, но биржевые консультанты делают невероятную работу по упрощению понимания сложных концепций.
Для кого необходим открытый интерес?
Открытый интерес важен для биржевых трейдеров и инвесторов, а также для опционных трейдеров. Открытый интерес показывает нам, куда трейдеры вкладывают свои деньги. Помните, что начинающие трейдеры обычно покупают опционы. Мы можем использовать знания о том, что продавцы, как правило, зарабатывают деньги, чтобы предсказать потенциальное движение цены на акции непосредственно перед истечением срока действия опционов.
Что такое «опционная боль»?
На рынках существует концепция, которая называется «опционной болью». Когда продавец опциона видит, как цена акции движется туда, где он потеряет деньги, он чувствует себя некомфортно. Глядя на то, где находится открытый интерес к акции или ETF, мы можем сделать предположения об уровнях цен, где будет много «боли». Там, где существует большой объем открытого интереса, существует также большая вероятность того, что цена не закроется там по истечении срока действия, иначе продавцы этих опционов могут потерять много денег.
Стремясь получить прибыль от крупных опционных или фьючерсных позиций, институциональные трейдеры часто покупают или продают базовые акции, стремясь подтолкнуть цены к точке, где закрытие принесет им пользу. Это означает, что цена часто закрывается в день истечения срока действия опционов чуть выше или ниже цены, в которой находится наибольший открытый интерес и наименьшее количество «боли». Для этого действия есть термин — «закрепление». Таким образом трейдеры пытаются закрепить цену акции или ETF, чтобы получить прибыль от производной позиции.
Закрепление является незаконным на большинстве бирж в мире, и трейдеры, которые участвуют в подобной торговле, пытаясь манипулировать ценами, могут быть оштрафованы.
Использование открытого интереса в торговле опционами
Но действительно ли это работает? Рассказывает Брэндон Уэнделл: «По истечению срока действия опционов на ноябрь 2015 года, я проверил открытые проценты по опционным контрактам с истекающим сроком действия для SPY и QQQ. Наибольший открытый интерес к звонкам SPY составил более 161 000 контрактов по цене 210 долларов. ожидалось, что цены закроются ниже 210 долларов в тот день.
Наблюдение за потенциальной активностью пиннинга за неделю до истечения срока действия опциона, а также за открытым интересом к недельным опционам может помочь и тем трейдерам, которые хотят получить прибыль от краткосрочных свинг-сделок.
Сделки должны быть введены только на основе зон спроса и предложения. Предоставленная здесь информация об открытом интересе является лишь инструментом поддержки принятия решений.
ОТКРЫТЫЙ ИНТЕРЕС
Привожу цитаты из книги замечательного Александра Эдера — это глава про Открытый интерес (Количество открытых контрактов(позиций))
«Открытый интерес (open interest) — это количество открытых контрактов, кото рые держат игроки на повышение или игроки на понижение на данном рынке в данный день. Открытый интерес равен либо сумме всех контрактов на покупку, либо сумме всех контрактов на продажу (первая сумма всегда равна второй).
Открытый интерес отражает силу конфликта между быками и медведями. Чем выше открытый интерес — тем дольше будет длится текущий тренд. ОИ отражает готовность быков открыть и держать длинные позиции, а медведей — короткие.
ТАКТИКА: Если открытый интерес меняется на 10% или больше, это заслуживает серьезного внимания; изменение на 25% нередко подает очень важные сигналы. Значение перемен открытого интереса — его увеличение, понижение или не изменность — зависит от тенденции цен в данный момент: подъема, спада или неизменности.
1. Повышение открытого интереса, когда цены растут, подтверждает восхо-дящую тенденцию и подает сигнал открывать или наращивать длинные позиции. Это признак того, что число игроков на понижение возрастает. Со временем им придется бежать, и их покупки для закрытия коротких по зиций подтолкнут цены еще выше.
2. Возрастание открытого интереса при спаде цен указывает на активность скупщиков дешевизны. Значит, можно играть на понижение, т.к., когда они побегут, то своей продажей толкнут цены еще ниже.
3. Рост открытого интереса, когда цены сидят в торговом коридоре, — сиг нал к игре на понижение. Короткими продажами занимается в основном коммерческий контингент, а не мелкие спекулянты. Увеличение открыто го интереса, когда цены не меняются, указывает, что опытные трейдеры- коммерсанты, вероятно, активизируют игру на понижение.
4. Падение открытого интереса, когда цены в торговом коридоре, говорит о том, что коммерческий контингент закрывает короткие позиции, т. е. ста вит на подъем рынка. Это сигнал покупать.
Сумма открытых позиций (от англ. open interest) — технический индикатор, значение которого равно количеству действующих срочных контрактов, таких, как, фьючерсы и опционы, расчет по которым еще не был произведен. На каждого покупателя фьючерсного контракта приходится продавец и наоборот.
С момента, когда продавец или покупатель открывают позицию по контракту до момента расчета по нему, контракт [ торговая сделка ] считается «открытым». Абсолютное значение показателя, указывает на уровень ликвидности инструмента на рынке. Комбинируя показатель с другими биржевыми данными [ Volume ] могут дать важную информацию о потоке капитала.
Плотность торговли, как анализ текущей ликвидности рынка, можно применять для определения момента для открытия крупных позиций, или в качестве дополнительного фильтра для определения трендов и изменения торговых диапазонов. Динамика ОИ может очень много рассказать о текущих настроениях и фазе биржевого цикла.
Показатель объема отражает степень интенсивности или силы ценовой тенденции. Увеличение объема свидетельствует о том, что давление на цены, которое заставляет их меняться, возрастает. Отслеживая уровень объема наряду с ценами, проще определить степень давления, оказывает ого на движение цен той или иной группой участников рынка (покупателями или продавцами).
Такая информация может подтверждать направление движения цен на рынке или, наоборот, предупреждать о том, что такому ценовому движению доверять нельзя.