что делать с валютой сейчас свежие новости
Снижение курса рубля: коррекция или начало нового тренда?
Курс рубля, несмотря на дорожающую нефть, не спешит расти по отношению к доллару. Сказывается нервозность инвесторов и недоверие к рисковым активам.
Начало торгов для российской валюты в пятницу, 19 ноября 2021 года, было очень невнятным: волатильность, незначительное изменение по отношению к доллару и евро. Так, пишет «Интерфакс», первые сделки по доллару прошли в диапазоне 73,01-73,14 руб./долл., по итогам первой минуты торгов курс «россиянина» опустился на 2 коп. к уровню предыдущего закрытия. Евро подорожал до 82,9225 руб. (6,25 коп.). При этом рубль потерял примерно 1 рубль к доллару за неделю.
При этом негатив связан с вероятным обострением геополитических рисков. Так, инвесторы нервно восприняли заявления российского президента Владимира Путина о том, что Запад обостряет ситуацию и очень поверхностно относится к предупреждениям России не переходить «красные линии». Что это может означать в практическом плане, пока непонятно, но рисковые активы уже подешевели.
Доллар вчера вновь превысил 73 руб., и главный аналитик ПСБ Егор Жильников полагает, что сегодня рубль восстановит свои позиции. В ходе вчерашних торгов валюты ЕМ в своем большинстве дешевели из-за очередной волны нервозности, накрывшей фондовые рынки развивающихся стран (так, например, индекс MSCI EM потерял 1,0%). Рубль снизился чуть сильнее на фоне слабеющих фьючерсов на нефть марки Brent.
Ослабление давления продаж по состоянию на утро пятницы создает условия для восстановления валют emerging markets: фьючерсы на фондовые рынки США и нефть торгуются в «плюсе», ряд индексов развивающихся рынков пытаются отыграть потери.
Рубль не является исключением. В ходе утренней сессии пара доллар-рубль опустилась ниже отметки 73 руб., отмечает Егор Жильников. Он ожидает, что сегодня российская валюта будет торговаться в диапазоне 72,5-73 руб., тяготея к его нижней границе.
Текущая неделя стала для рубля проверкой на прочность, отмечает директор компании «Единый брокер» Артём Арзамасцев. Доллар несколько раз пытался вырасти выше отметки 73 рубля, но каждый раз откатывался обратно. Пока сопростивлением для американской валюты выступает уровень 73,5 рубля за доллар.
Пробой этого уровня и закрепление выше по итогам дня станет сигналом, что среднесрочный тренд на укрепление рубля к доллару может быть завершен, уверен аналитик. Но пока попытки роста доллара не привели к развитию нового тренда. Помогла расти американцу коррекция на нефтяном рынке, состоявшаяся на этой неделе. Так, нефть сорта Brent локально пробивала уровень 80 долларов за баррель, но сейчас откатилась обратно и торгуется на уровне 82 долларов.
В пятницу утром доллар на бирже торгуется на уровне 72,8 рубля за один доллар. Как уже говорилось выше, сопротивлением для доллара выступает уровень 73,5 рубля, а в качестве поддержки достигнутый в конце прошлого месяца локальный минимум на уровне 69,3. Скорее всего, предполагает Артём Арзамасцев, коррекционный рост американской валюты к рублю завершен и нас ждет продолжение укрепления рубля.
Следующая неделя должна будет подтвердить дальнейшее направление движения, считает аналитик. В случае закрепления курса выше отметки 73,5 рубля можно будет говорить, что рост американца носит уже не коррекционный характер. Но пока более реалистичеым выглядит сценарий, при котором рубль попытается отвоевать отметку 70 рублей. Многое будет зависеть так же от политических событий и риторике по отношению к Москве со стороны ЕС и США.
Обостряется обстановка на валютном рынке: Какого сюрприза ждут от рубля и что сейчас определит курс доллара
На этой неделе складывается непростая ситуация на валютном рынке. Появились новые факторы давления на курс рубля. Сколько будет стоить доллар?
Обострение политических рисков и угроза новых санкций подтолкнули курс доллара вверх. Так, в конце прошлой недели он достигал отметки 73 рубля. Всему виной обострение на границе Польши и Белоруссии. Разразившийся там миграционный кризис уже стал причиной для обвинений в адрес России. Об этом рассказал директор компании «Единый брокер» Артём Арзамасцев.
— Поддержку доллару также оказали вышедшие на прошлой неделе данные по инфляции (ИПЦ) в США, показавшие рекордный за 31 год рост инфляции. Это может говорить о смене курса ФРС и возможных мерах по ужесточению денежно-кредитной политики в США. Появившаяся сегодня информация о временной приостановке Германией сертификации «Северного потока – 2» также сыграла против российской валюты. Хотя этот фактор скорее временный. Речь о полном сворачивании сертификации газопровода пока не идёт, — добавил Артём Арзамасцев.
Из позитивных для рубля факторов он отметил коррекционный рост нефтяных фьючерсов после снижения накануне. Так, нефть марки Brent оттолкнулась от достигнутого недавно минимума 81 доллар за баррель и во вторник утром торговалась на уровне 83 доллара за бочку.
Артём Арзамасцев считает, что пока нет очевидных экономических предпосылок для существенного снижения курса рубля. Всё внимание участников валютного рынка будет приковано к политическим новостям. Из важных экономических данных на этой неделе следует отметить сведения об инфляции в еврозоне и о рынке труда в США. Но пока политический фактор всё же останется доминирующим.
К 1 декабря увеличатся темпы роста цен на бензин: на чём основан такой прогноз и сколько будет стоить топливо на заправках
Аналитик полагает, что, скорее всего, в случае угасания конфликта на польско-белорусской границе мы увидим дальнейшее укрепление российской валюты в сторону 70 рублей за доллар. Приостановка сертификации «Северного потока – 2» станет ещё одним поводом для роста цен на энергоносители. Во вторник цена газа в Европе уже подскочила на 12% на новостях о приостановке сертификации газопровода в Германии.
— После снижения, вызванного некоторым ослаблением геополитической напряжённости, доллар ещё в начале вчерашней сессии возобновил рост. Давление на рубль оказывает высокая геополитическая неопределённость, связанная с непростой обстановкой на российско-украинской и белорусско-польской границах. Поэтому даже краткосрочные прогнозы динамики рубля затруднительны. Она будет зависеть от развития этих ситуаций. В результате другие факторы временно ослабили степень своего влияния на рубль, — рассказал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
Против российской валюты сейчас играет и некоторый спад энтузиазма в секторе нефти, и геополитический риск. И если с первым фактором рубль способен справиться в рабочем порядке, то от второго предпочитает держаться подальше и реагирует очень эмоционально. Такое мнение высказала старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова.
По её словам, в ближайшие пару недель внешний фон может преподнести неприятные сюрпризы для российской валюты. Тогда перекупленный рубль будет вынужден быстро дешеветь. Анна Бодрова считает, что до конца ноября доллар США может оставаться в диапазоне 71–74 рубля, а евро — 81–84 рубля.
— На прошлой неделе рубль оказался под давлением геополитики. Это отразилось как на российской валюте, так и на фондовом рынке в целом. Мы считаем, что геополитический риск сейчас завышен, поэтому рубль, скорее всего, отыграет своё падение и продолжит укрепление. Благо макроэкономическая ситуация складывается в пользу России. Профицит бюджета, положительный торговый баланс и рекордные резервы на фоне ожидаемого дальнейшего роста ключевой ставки могут привести к курсу доллара на конец ноября в диапазоне 71–72,5 рубля, — отметил аналитик УК «Альфа-Капитал» Игорь Евсин.
Девальвация рубля и «обнуление» сбережений. Возможно ли это в 2022 году?
Многие российские экономисты сходятся во мнении, что в России в 2022 году может случиться новый валютный кризис, аналогичный по своим масштабам с тем, что произошел в 2014 и 2015 годах. При таком исходе не исключена девальвация национальной валюты, которая приведет к «обнулению» сбережений и ухудшению социально-экономической ситуации в стране.
Инфляция и политика ЦБ могут подорвать рубль
В 2021 году инфляция в России бьет рекорды. На 1 ноября 2021 года Росстат фиксировал в России уровень общей инфляции в размере 8,14%, продовольственной – 10,91%. По итогам года эти проценты могут вырасти еще больше.
Центробанк пытается замедлить инфляционные процессы с помощью своих традиционных методов, то есть путем повышения ключевой ставки. За год регулятор уже поднял ее на 3,25 пункта, сейчас ставка составляет 7,5%. И похоже, это еще не предел.
Буквально вчера Набиуллина заявила, что на ближайших заседаниях Центробанк будет рассматривать новое повышение.
Многие российские экономисты считают, что такими методами регулятор вряд ли сможет обуздать инфляцию. Я придерживаюсь такого же мнения. Повышение ключевой ставки, на мой взгляд, еще больше усугубляет ситуацию. Это ведет к удорожанию кредитов и, как следствие, к еще большему росту издержек. Все это происходит при одновременном снижении реальных доходов населения, что влияет на снижение спроса. Чтобы остаться на плаву при меньшем спросе и растущих издержках, производители будут окупать свои расходы еще большим взвинчиванием цен, что приведет к обратному эффекту – не снижению, а ускорению инфляционных процессов.
Таким образом, методы ЦБ вряд ли помогут остановить инфляцию в ближайшие месяцы.
Вероятность повторения 2014 года очень высока
Если регулятор не сможет обуздать инфляцию, по мнению некоторых экспертов, новая девальвация рубля неизбежна. В частности, экономисты Михаил Хазин и Михаил Делягин (Подробнее ➤, Подробнее ➤) считают, что возможно повторение сценария 2014 года. При этом процесс может начаться уже в декабре 2021 года и продолжится и в начале следующего года.
Напомню, что в 2014 году ЦБ был вынужден поднять ключевую ставку до 17% годовых, что привело к тому, что за очень короткий период времени курс доллара увеличился почти в два раза.
Если регулятор примет решение по радикальному повышению ставки рефинансирования, то последствия могут быть аналогичными.
Дешевый рубль не выгоден государству
Кроме того, по мнению экономистов Делягина и Хазина, с которыми я полностью соглашусь, крепкий рубль не выгоден нашему государству (об этом я подробно писала в своей отдельной публикации).
Как мы уже успели заметить, рубль в последнее время укрепился. Изначально, по мнению Хазина, девальвацию планировалось провести еще осенью прошлого года. Однако Центробанк откладывал ее по политическим (выборы) и прочим причинам.
Как искусственно девальвируют рубль? Очень просто. Начинают массово скупать доллары, евро и прочие валюты на бирже, тем самым создают там переизбыток рубля, что влияет на его курс.
С 9 ноября Министерство финансов уже начало покупку валюты в рекордных масштабах.
«Объем покупки валюты и золота по бюджетному правилу в период с 9 ноября по 6 декабря 2021 года составит рекордные в этом году 518,2 миллиарда рублей, ежедневно на эти цели будет направляться сумма в эквиваленте 25,9 миллиарда рублей», – сообщил Минфин России (Подробнее ➤).
Пока глобального влияния на рубль это не оказывает, хотя за неделю его курс по отношению к доллару уже просел на 1 рубль. Однако, аналитики предостерегают, что к концу 2021 года может создаться дефицит валюты на российском рынке, что естественным образом приведет к падению курса рубля по отношению к другим валютам.
Некоторые эксперты считают, что если все пойдет по такому негативному сценарию, то в начале 2022 года могут быть достигнуты исторические антирекорды в паре с долларом и евро, и можно будет говорить о новом «черном дне» для российской валюты (Подробнее ➤).
Так или иначе, от игр в девальвацию, прежде всего, страдаем мы, обычные жители России. Это для нас при ослаблении рубля будут расти цены, будет снижаться наша покупательская способность, так как доходы наши при этом не растут. Это у нас будут обесцениваться сбережения и накопления.
Вопрос с укреплением нашей российской валюты решить не так уж и сложно, если ввести запрет на валютные спекуляции, на выкачивание денег из экономики, если снизить ставки по кредитам для бизнеса. Однако в этом не заинтересованы ни власти, которые снова смогут повысить доходную часть бюджета и ФНБ за счет девальвируемого рубля, и которым выгодно гасить дешевыми деньгами свои социальные обязательства, ни крупные игроки, которые вновь заработают сверхприбыли за счет девальвации.
Дорогие читатели, мне очень важно ваше мнение по поводу прочитанной публикации.
Если публикация вам понравилась, прошу поддержать ее и поставить лайк, если не понравилась дизлайк.
Курс доллара: прогноз экспертов по рублю может озадачить
Эксперты не исключают как укрепление нашей валюты, так и дальнейшее её ослабление
Рубль в четверг продолжил снижение к основным резервным мировым валютам из-за внешнего негатива и опасений обострения между Россией и странами Запада.
Открывшись утром по 72,55 в паре с долларом и по 82,02 – с евро, к вечеру «россиянин» ещё просел. Так, на закрытии основной сессии Московской биржи курс доллара составлял 73,25 руб., что сразу на 75 коп. дороже чем сутками ранее. Евро к 19:00 мск укрепился ещё сильнее – единая валюта ЕС в это время стоила 83,10 руб., прибавив за 24 часа 1,23 руб.
Мнения и прогнозы экспертов по курсу рубля
Между тем Дмитрий Бабин из БКС напомнил, что в начале вчерашних торгов рубль сделал попытку развить восходящую динамику на фоне роста глобальных площадок и восстановления «чёрного золота». Однако вскоре нефть вновь стала падать в цене, ударив по российской валюте.
Как пояснил эксперт, нефтяные котировки снижаются из-за призыва Вашингтона к крупным импортёрам совместно вывести из стратегических резервов крупный объём «чёрного золота» для компенсации рыночного дефицита и сдерживания роста цен.
«В четверг нефть продолжала оставаться под давлением этой новости. В результате котировки «чёрного золота» марки Brent впервые с октября рухнули ниже 80 долл. за бочку. Накануне утром нефть находилась под давлением этого фактора, но после открытия торговых сессий в Европе сумела временно восстановиться», – рассказал Бабин.
При этом он отметил, что несмотря на улучшение внешнего фона, «россиянин» вчера ускорил нисходящую динамику. По мнению эксперта, на позициях рубля сказывается высокая геополитическая неопределенность, хотя стали появляться новости о возможной деэскалации миграционного конфликта на границе Польши и Белоруссии.
Валюты сегмента ЕМ в четверг утром умеренно укреплялись на фоне негативной динамики доллара. Однако на старте сессии в Европе «американец» стал восстанавливаться, вызвав просадку всех валют данного сегмента, которые ушли в минус, пояснил Бабин.
«Не стал исключением и рубль, который вновь демонстрировал свою слабость, обусловленную фактором геополитики. В этой связи мы считаем, что при ухудшении внешнего фона пара доллар-рубль может уйти на уровень выше 73,00 руб., предприняв попытку пробоя сопротивления в 73,50», – прогнозирует эксперт.
Эксперты сделали необычный прогноз по курсу рубля
Егор Жильников из Промсвязьбанка полагает, что в последний рабочий день этой недели курсовая динамика продолжит формироваться под влиянием выросшей на фоне миграционного кризиса премией за риск, которая подскочила почти в два раза.
Кроме того, просели цены на нефть из-за того, что «чёрное золото» находится под давлением из-за заявлений ОПЕК о падении спроса на сырьё. Против рубля, по его мнению, также выступают растущие инфляционные ожиданий в России и рекордный выкупа валюты по бюджетному правилу.
«На рынке наблюдается высокая волатильность, что может негативно сказаться на курсе национальной валюты. Если геополитическая обстановка вокруг нашей страны ухудшится, то сегодня можно ожидать пару доллар-рубль возле 74,00. При спокойном фоне и ослаблении санкционной риторики этой паре вполне под силу вернуться к 72,00», – заявил Жильников.
Необычный прогноз сделал по курсу рубля и Денис Буйволов из «БКС Мир инвестиций», который также видит его в паре с долларом в широком диапазоне. Несмотря на то, что пока ситуация с мигрантами на белорусско-польской границе не вытекает в новые санкции, а откровенно враждебная риторика Запада в связи с ситуацией в Донбассе никак не реализуется, говорить об ослаблении внешнеполитических угроз всё-таки рано, сказал он.
Эксперты прогнозируют дальнейший обвал рубля
Мужчина держит в руках сардельки и пакет с сушками во время раздачи гуманитарной помощи в лагере нелегальных мигрантов на белорусско-польской границе, 10 ноября 2021 года
Виктор Толочко/Sputnik/РИА «Новости»
Рубль перед выходными днями утратил стабильность последних месяцев. Курс доллара на торгах Московской биржи 12 ноября пробивал отметку в 73 рубля, показывая в моменте рост на 1,2 рубля к предыдущему дню. К закрытию торгов рубль немного отыграл позиции, закрепившись в итоге на отметке 72,9 рубля.
Курс евро на торгах подрастал почти на полтора рубля — до 83,7 и в итоге составил 83,3 рубля.
Поддержать рубль и сбить инфляцию пытается Банк России. С этой целью регулятор в октябре повысил ключевую ставку сразу на 75 базисных пунктов — до 7,5%. Но рублю это не помогло.
Инфляция тоже продолжила рост – до 8,1% по итогам десяти месяцев. И вряд ли пойдет на спад, поскольку инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются высокими. Это признал ЦБ в своем обзоре «Динамика потребительских цен», обнародованном 12 ноября.
Рубль начал заметно слабеть к основным валютам еще в четверг после сообщений агентства Bloomberg о том, что США предупредили европейских партнеров о возможном начале военной операции между Россией и Украиной. Эта информация была основана на данных источников, тем не менее она всколыхнула финансовый рынок.
Некоторые СМИ сообщили, что курс рубля рухнул именно на слухах о войне.
То есть часть инвесторов предпочла сократить риски и выйти из рублевых активов.
Фактор пятницы
Кроме того, рубль выглядит слишком слабо из-за ситуации с мигрантами на белорусско-польской границе, уточняет эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
«Все это повышает актуальность фактора пятницы, когда инвесторы наращивают позицию в инвалюте или восстанавливают ее из-за опасений реализации каких-либо рисков на выходных днях», — считает Бабин.
Некоторые эксперты указывают на начало долгосрочного тренда на понижения курса рубля именно с этой пятницы. Поддержку доллару сейчас оказывают несколько факторов. В том числе, ожидания более быстрого ужесточения монетарной политики ФРС США для сдерживания инфляции, поясняет главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.
Кроме этого, увеличивается спрос на доллар как на защитный актив из-за нарастания в мире пятой волны пандемии COVID-19, считает эксперт Совкомбанка.
На чьей стороне Минфин
Свой негативный вклад в курс рубля вносят и рекордные покупки валюты Минфином в рамках бюджетного правила.
Играет роль и сезонный фактор. В конце года традиционно возрастает спрос на валюту для закупки импортных товаров для новогодних праздников и для повышенных выплат по внешнему долгу корпораций.
«За последние 13 лет рубль в среднем слабел к доллару на 2% в ноябре и на 2% в декабре», — заключает Васильев из Совкомбанка.
Дальнейшее ослабление рубля возможно только из-за геополитических рисков, все остальные факторы играют на укрепление рубля, категоричен гендиректор «УК Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев.
Финансовый консультант FCP Financial Management Ltd Исаак Беккер считает, что в настоящее время сила или слабость рубля в меньшей степени зависит от того, как чувствуют себя доллар или евро.
«В данный момент для рубля важнее ставка ЦБ. Она высокая. Такого в мире сложно найти. Это позволяет заниматься сarry trade, то есть спекуляцией на разнице процентных ставок в разных странах», — говорит Беккер.
QR-коды и баланс рисков
Если при этом убрать геополитический негатив и добавить большую востребованность российских газа и нефти на внешних рынках, то доллар должен «курсировать» где-то в пределах диапазона 68-70 рублей, полагает эксперт.
«Однако в наше время зарубежный «клиент» очень пуганный, он хорошо помнит 2014 год и то, что произошло с Крымом и рублем. Да и отечественный потребитель, особенно если он как-то связан с потребностью в долларах или евро, тоже понимает всю остроту геополитической проблемы», — говорит Беккер.
Он считает, что «испортить Новый год нам и рублю может только геополитика». В этом случае россияне могут получить и 75, и даже 76 рублей за доллар.
Геополитический фактор и дестабилизация внутренних социально-политических процессов в России, в том числе из-за непопулярных мер, связанных с QR-кодами может склонить баланс рисков не в пользу рубля, согласен Лосев. Если эти риски реализуются, то рубль действительно закрепится в диапазоне 73-75 к доллару.
Васильев из Совкомбанка ожидает, что до конца года курс рубля все-таки не превысит отметки 74 к доллару и 84 к евро.