что значит технический дефолт
Технический дефолт — что это такое простыми словами
Что же такое технический дефолт?
В последнее время все чаще и чаще по телевидению, радио, в социальных сетях можно слышать и видеть это незамысловатое слово. Но, человеку, который не имеет специального экономического образования, слово «дефолт» непонятно. Обычно, услышав про дефолт, люди в панике пытаются найти решение. Но чтобы не паниковать зря, давайте разберемся в значении термина и попробуем объяснить его простым и понятным языком.
История возникновения термина «технический дефолт»
В русский язык это слово пришло из английского языка. Если заглянуть в англо-русский словарь и посмотрим перевод термина «дефолт», то увидим, что слово это обозначает — прекращение всех платежей и не выполнение обязательств заемщика к кредитору. Этот экономический термин синоним слова «банкротство».
Дефолт может объявить, как государство, так и практически любая частная компания. На сегодняшний день существует три вида дефолта:
Как будут развиваться события известно только кредитору. Он может дать отсрочку, подождать некоторое время, а может сразу же объявить заемщику технический дефолт. В этом случае заемщик становиться банкротом.
Обычно, это происходит не с рядовыми компаниями. Компании, которые занимают далеко не последнее место на мировой бизнес-арене втянуты в такой конфликт. Тогда это подрывает не только авторитет государства, но и компания в одночасье теряет доверие клиентов. Крупные компании еще иногда могут избежать технического дефолта. А вот маленькие компании могут обанкротиться в одночасье.
Причины возникновения технического дефолта
Обычно предвестниками наступления такого дефолта считают слишком большие доходы, которые ранее не предвиделись. Зачем происходит резкое снижение доходов. А в последствии заемщик не может заплатить кредитору долги. Компания может потерять и часть своих доходов (причем значительную), в случае, если на рынке появляются другие компании, которые составляют достойную конкуренцию акулам бизнеса. Следствие, потребительский спрос на выпускаемую продукцию уменьшается. Еще одной причиной может быть слишком высокая стоимость на товары фирмы. А это значит, что предлагаемый товар станут реже покупать. Ну и не стоит забывать о работе ТОП-менеджеров. От хорошо проработанной стратегии зависит успех компании.
На государственном примере можно рассмотреть технический дефолт. Например, если физические и юридические лица уклоняются от уплаты налогов. При этом уровень государственных доходов резко снижается.
Истории известно масса примеров. Дефолт затрагивает практически все сферы жизнедеятельности населения. Наверное, самым ярким примером технического дефолта можно считать аргентинский кризис, который случился в 2001 году. Это было самое тяжелое потрясение в экономике. Аргентинские власти, после долгих раздумий и переговоров, пришли к тому, что нужно изменить условия по погашению кредита. (а кредит был не маленький, 130 миллиардов долларов). Вскоре были выпущены новые обязательства, согласно которым дата отдачи долга была продлена. Но даже эти действия не спасли аргентинский бюджет. Чтобы погасить все долги, деньги брали из пенсионных фондов, причем частных. Одним словом, эти сбережения просто конфисковали у населения.
Населению Аргентины эти действия властей не понравились, по стране прокатилась волна беспорядков и митингов. Жизнь в стране как будто остановилась, все валютные операции были приостановлены. А президент Аргентины объявил о банкротстве.
В 2015 году технический дефолт случился и на Украине. Осенью государство должно было выплатить долги, но этого не случилось. Еще за долго до этого, в марте 2015 года Министр Финансов Украины объявила во всеуслышание, что в казне нет денег и выплатить они ничего не смогут. Значит нужно договориться с кредиторами и просить об отсрочке по платежу. Хоть и Кабинету Министров удалось уладить этот вопрос с кредиторами, но положение в стране было не самым лучшим. Уже никто не верил, что Украина сможет выплатить внешний долг.
Совсем недавно и в Греции произошел дефолт. Если бы действия обрели масштабный характер, то Греция могла бы выйти из Европейского союза, а технический дефолт с легкостью стал бы абсолютным.
Но это все не страшно. Если у власти стоит грамотный и экономически подкованный правитель, то решить возникшие проблемы не составит труда. Технический дефолт — это шанс, взглянуть на экономику, начать заново и повернуть все в нужное русло. Но если не знать нюансов, то можно только усугубить ситуацию.
Дефолт. Причины и последствия для граждан и страны
Мы регулярно сталкиваемся с термином «дефолт» – то по телевизору, то в постах в интернете, то в разговорах. Но далеко не все разбираются в том, что собой представляет дефолт, как экономическое явление, можно ли его предугадать и сохранить деньги при негативном развитии ситуации.
Между тем старшее поколение нашей страны знает о дефолте не понаслышке, но все равно с трудом представляет механизмы его возникновения.
💡 Что такое дефолт
Дефолт – это отказ оплаты по долгам, причем как по основной задолженности, так и по процентам и иным кредитным обязательствам. Дефолт может быть объявлен как компанией, так и государством. В первом случае за дефолтом, как правило, следует банкротство организации.
Во втором случае дефолт носит название суверенного и означает упадок или даже полную остановку различных секторов экономики. В результате государство признает свою неплатежеспособность и может отказаться обслуживать как внешние займы, так и внутренние (например, перестать платить зарплаты бюджетникам).
Также дефолт могут объявлять и физические лица – в судебном порядке подтверждается факт их банкротства, после чего долги списываются.
Причины возникновения
Дефолт никогда не возникает вследствие какой-то одной проблемы. Для этого нужен комплекс причин.
Основные причины дефолта государства:
Основные причины дефолта компаний:
Основные причины дефолта физических лиц:
Разновидности
Существует два вида дефолта.
Первый вид – простой дефолт, когда государство, компания или физлицо объявляют о невозможности выполнения своих долговых обязательств из-за отсутствия денег.
Простой дефолт также подразделяется на два подвида:
Второй вид – технический дефолт. Он возникает вопреки воле заемщика и означает невозможность оплачивать долговые обязательства в силу каких-либо временных экономических трудностей. Технический дефолт может наступать каждый раз, когда должник не выполняет условий договора, но при этом физически может выполнить эти условия в будущем (например, не в состоянии заплатить по кредиту в срок, но решит этот вопрос через несколько недель или месяцев). Если же долги так и останутся невыплаченными, дефолт из технического может превратиться в простой.
Государства гораздо чаще объявляют технический дефолт, а не простой (суверенный).
Отличия от девальвации
Некоторые граждане путают дефолт и девальвацию, видимо, из-за того, что термины звучат похоже. А между тем это совсем разные экономические явления.
Дефолт – это невыполнение долговых обязательств по займам и отказ от их выплаты. Девальвация – это снижение курса национальной валюты к курсам валюты развитых стран (доллару, евро и т. п.). Проще говоря, при девальвации рубль начинает стоить дешевле, а экономика страдает, но последствия этого не столь разрушительны, как при дефолте. К тому же девальвация применима только к государству, тогда как дефолт – еще к компаниям и физлицам.
Девальвация может стать одной из причин дефолта и раскрутиться с новой силой после.
❗ Последствия дефолта для граждан и страны
Как правило, последствия дефолта негативны и для граждан, и для государства.
Кредитный рейтинг страны падает. Мировой финансовый рынок отказывается кредитовать не выплачивающее долги государство. Вследствие этого у страны нет ни финансовой страховки, ни возможности выгодного займа. Приходится надеяться на внутренние резервы государства, которые при дефолте минимальны.
Дешевые кредиты по выгодной ставке становятся недоступными не только для государства, но и для компаний, что отрицательно сказывается на экономике.
Из страны бегут инвесторы, которые не хотят вкладываться в разрушающуюся экономическую и банковскую системы страны. Одновременно с этим национальные резервы страны обесцениваются.
Девальвируется национальная валюта, резко возрастает стоимость всех импортных товаров. Это особенно бьет по предприятиям, чья деятельность завязана на импортных поставках продукции, сырья и т. д. Акции крупных национальных компаний падают в цене, что может привести к банкротствам.
Уровень жизни населения стремительно падает. Реальные доходы снижаются из-за девальвации, следовательно, снижается и спрос, поскольку товары просто не на что покупать. При дефолте наблюдается сокращение рабочих мест и урезание или невыплата зарплат, рост безработицы. Особенно нелегко приходится тем, чьи зарплаты финансируются из государственного бюджета – учителям, врачам и т. д. Социальная напряженность вырастает и может вылиться в протесты и забастовки.
Но при этом дефолт может иметь и положительные последствия.
Экономика страны вынуждена перестраиваться. Государство начинает мобилизовать резервы, делая акцент на внутренних источниках финансирования и внутреннем потреблении. Девальвация национальной валюты делает более конкурентоспособными отечественных производителей, особенно выигрывают компании-экспортеры. Иностранные компании уходят с рынка, и при должном старании их места могут занять национальные производители.
Кредиторы, понимая, что могут потерять вообще все вложенные средства, и желая вернуть хоть что-то, часто идут на переговоры и реструктуризацию долгов, соглашаются снизить проценты, улучшают условия выплаты внешнего долга и т. д.
Если правильно использовать возможности, экономика страны способна быстро оздоровиться после дефолта.
💰 Что будет с кредитами и ипотекой
Вопрос, что будет с ипотекой при дефолте – не праздный, поскольку ипотечный заем часто оформляется на 10-15 лет. Многие наивно полагают, что при дефолте все кредитные и ипотечные долги аннулируются и платить ничего не придется. Но это не так.
Развитие событий во многом зависит от стабильности банковской системы, но закрыть все долги заемщик будет обязан в любом случае. Если при дефолте проблемы коснулись только банка, в котором человек оформил кредит или ипотеку, то его просто переведут в другой банк. Проще говоря, другое кредитное учреждение выкупит ипотечные долги у прежнего банка, а вместе с ними – и право требовать выполнения условий кредитного договора от заемщиков.
Если же при дефолте пострадает целый ряд банков, а банковской системе будет нанесен значительный ущерб, государство может пойти на то, чтобы закрыть наиболее дешевые для населения ипотечные программы. Платить заемщику по старым долгам все равно придется, а вот оформить новый кредит уже станет проблемой.
Также нельзя забывать, что почти всегда после дефолта случается обесценивание национальной валюты.
Если ипотека оформлена в иностранной валюте (например, в долларах), а доход человек получает в национальной (рубли), то долги растут, поскольку иностранная валюта начинает стоить гораздо дороже, а рублевый доход становится гораздо меньше.
Если же ипотека оформлена в рублях, то этот вариант более оптимистичный, особенно для тех, кто имеет валютные доходы.
👇 Как определить приближение дефолта
Самый главный показатель приближающегося дефолта – возникающие сложности с выплатой долгов.
Если говорить про дефолт государства, то должна насторожить невозможность оплаты обязательств по ценным бумагам госдолга. Под госдолгом следует понимать не только суверенный долг, но и корпоративные обязательства компаний с государственным участием. Если такие компании отказываются оплачивать свои международные обязательства, это может говорить о плачевном состоянии всей финансовой системы страны и возможном дефолте.
О приближении дефолта могут говорить валютные скачки, с которыми Центробанк не в состоянии справиться.
💸 Как максимально уберечь себя и свои деньги
Вот несколько советов, как сохранить свои накопления при дефолте:
Некоторые советуют приобретать ценные бумаги. Это могут делать только очень опытные люди, и даже в этом случае риски огромны. Больше доверия в таком случае вызывают акции зарубежных компаний. При дефолте отечественные компании могут не выжить, и их акции превратятся в бесполезную бумагу.
Что такое технический дефолт и обычный дефолт: причины и последствия, исторические примеры
В свете непростой ситуации в экономике, многие нередко задаются вопросом, что такое дефолт? Как он может повлиять на благосостояние простых граждан, и будущее всей страны? Что такое технический дефолт страны?
Для многих граждан России слово «дефолт» известно не понаслышке. Сильнейший экономический и социальный кризис 1998 года ясно показал, какие последствия сулит неспособность государства погасить свои долговые обязательства.
Что такое дефолт – простыми словами
В дословном переводе с английского языка, слово «дефолт» означает неспособность заемщика выполнить ранее взятые на себя обязательства.
В частности, государство или компания оказывается неспособной полностью погасить свой долг, либо не может обеспечить оплату процентов по нему.
Выделяют два ключевых вида дефолта – технический и обычный.
Обычный
В случае объявления такого дефолта предприятием, в нем создается команда временных управляющих (кризисные), основной задачей которых является анализ и выработка стратегии по дальнейшим действиям фирмы, например, порядок ликвидации компании и продажи ее активов, распределение вырученных средств между кредиторами.
Если же государство признается неплатежеспособным, то данная проблема решается уже на международном уровне, при активном участии кредиторов, международных финансовых организаций. Например, Международный валютный фонд.
Обычный дефолт может быть перекрестным и суверенным. Перекрестный дефолт характеризуется последовательной просрочкой долговых обязательств. В случае же наступления суверенного банкротства, государство не может выполнять более ни внутренних долговых обязательств, ни внешних.
Технический дефолт – что это такое?
Подобный вид банкротства наступает вследствие ошибок технического характера.
Например, фирма предоставила неполный пакет документов, заемщик отказался уплачивать начисленные по долговым обязательствам проценты, либо простой сбой в платежной системе.
Объясняя простыми словами, технический дефолт – это любое нарушение долгового соглашения либо оплошность технического характера при физической возможности заемщика исполнить свои обязательства перед кредиторами.
Причины наступления
Основные причины, так или иначе способствующие наступлению дефолта, являются:
Снижение уровня доходов, равно как и критическая несбалансированность бюджета происходит по причине ранее завышенных прогнозных оценок, либо из-за стремительно возросших расходов, ранее непредвиденных.
Компании могут не получить часть дохода по многим причинам, среди них:
В случае государства, уменьшение доходов может быть следствием неуплаты налогов юридическими и физическими лицами, а также падение стоимости экспортируемого сырья (повышения цены в случае ориентированной на импорт экономики).
Еще одной причиной наступления дефолта может служить рецессия в мировой экономике. Проявляется это в оттоке капитала, уменьшение уровня реальных доходов населения, повышение потребительских цен. Все это, так или иначе, оказывает негативное влияние как на государство, так и на отдельную компанию, приводя их к преддефолтному состоянию.
Кассовый разрыв на предприятии чаще всего является следствием серьезных ошибок в расчетах, в результате чего доходная часть не покрывает операционные расходы фирмы. Для того чтобы разобраться в причинах этого процесса, нужно понять определение кассового разрыва. А также читайте советы о том, как избежать банкротства в данной ситуации.
В чем различия между прямыми и портфельными инвестициями? Читайте тут.
Стать миллионером – мечта многих людей. Но подняться с нуля непросто. Советы о том, как стать успешным, вы найдете тут https://businessmonster.ru/otkryitie-biznesa/biznes-idei/kak-zarabotat-million-s-nulya-teoriya-i-praktika.html. Основные принципы, позволяющие добиться успеха и примеры успешных миллионеров.
Последствия
Как и любое иное экономическое явление, банкротство государства (дефолт) несет в себе не только негативные последствия, но в ряде случаев и позитивные.
Позитивные
Негативные
Исторические примеры
История финансового рынка знает не один крупный дефолт, так или иначе затрагивающий все области жизнедеятельности.
Одним из ярких примеров, когда технический дефолт был начальной стадией в нарастающей цепочке сильных финансовых потрясений и полного отказа страны от уплаты долга является аргентинский кризис 2001 года.
Он считается одним из наиболее тяжелых экономических потрясений в истории.
Были выпущены новые долговые обязательства с меньшей доходностью и более отдаленной датой погашения. Новые облигации были обменены на старые обязательства.
Однако, данное решение не спасло государственный бюджет, и правительство приняло решение, которое впоследствии оказало критическое влияние на экономику страны – для погашения долгов были использованы деньги частных пенсионных фондов, что, по сути, означало их конфискацию.
Массовые беспорядки во время аргентинского кризиса 2001 года
После в Аргентине были приостановлены все бюджетные и валютные операции, начались массовые беспорядки, а президент Аргентины объявил о самом большом банкротстве в истории – 132 миллиарда долларов внешнего долга.
Результат экономического кризиса в Аргентине:
Уровень производства упал на пятьдесят процентов, и больше 700 тысяч человек потеряли работу в течение первой недели.
Но стоит отметить, что дефолт не всегда имеет столь негативные последствия. Яркий тому пример – банкротство Мексики и дефолт исландских банков в 2008 году. Нередко подобная ситуация помогает определить слабые стороны экономики, и найти наиболее эффективные способы их устранения.
Диверсификация – распределение денежных средств с целью уменьшить риски. Такая стратегия актуальна не только для крупных компаний, но и для частных лиц – например, разместить депозиты в двух банках целесообразнее, чем в одном, ведь один может обанкроиться. Диверсификация: виды и возможности. Учитесь распоряжаться деньгами грамотно.
Вложения в производство практически всегда оправданы. Но что делать, если стартовый капитал совсем небольшой. Выход – построить мини-завод для малого бизнеса. О том, какие виды заводов бывают, читайте в этой теме.
Видео на тему
Технический дефолт: что это такое, его причины
В последнее время все больше экономических терминов проникает в лексикон обычных людей. Ими изобилуют высказывания журналистов и политических деятелей. Поэтому людям остается только разбираться. Вошло в повседневный обиход и понятие «технический дефолт». Но что оно означает и как отличается от обыкновенного невозврата долга, для большинства остается полной загадкой. Наша статья направлена на то, чтобы помочь разобраться в этом вопросе.
Дефиниция понятий
Дефолт – это невыплата долга. Эта негативная ситуация может быть результатом нежелания, отсутствия возможности у заемщика, невыполнения им одного или нескольких пунктов кредитного соглашения. Выделяют обыкновенный и технический дефолт. Данное понятие нельзя путать с неплатежеспособностью, неликвидностью и банкротством. Все они являются родственными терминами, однако имеют ряд существенных различий. Дефолт фактически означает, что заемщик не выплатил долг, как это было оговорено в кредитном соглашении. Неплатежеспособность – это правовой термин, который описывает эту ситуацию. Неликвидность заемщика означает, что у него нет достаточного количества наличности, чтобы сразу оплатить свой долг. Банкротство – это особое состояние юридического или физического лица, при котором его полная или частичная неплатежеспособность является формально подтвержденным фактом.
Типы дефолтов
В разных словарях даются различные определения данного понятия. Как правило, ситуацию дефолта принято ассоциировать с юридическими лицами, которые оказываются частично или полностью не способны платить по долговым обязательствам. И это худшее, что может быть вписано в кредитную историю коммерческой структуры. Вероятность получения ею займов в будущем практически равна нулю. Кроме того, в результате процедуры формального подтверждения неплатежеспособности физического или юридического лица, то есть банкротства, оно может лишиться всего или части своего имущества. Выделяют три типа этого явления: технический дефолт, по обслуживанию долга и суверенный. Первому и посвящена наша статья.
Технический дефолт
Данный вид представляет собой самый простой случай с наименьшими негативными последствиями. Технический дефолт возникает всякий раз, когда должник нарушает какой-то определенный пункт кредитного договора. Чаще всего им оказывается требование по сроку выплаты. Например, вы взяли кредит, но не можете вовремя его погасить из-за непредвиденной задержки зарплаты. Уже через несколько дней такая ситуация может быть полностью разрешена. Также технический дефолт компании-заемщика может наступать автоматически, если значение какого-то показателя вышло за установленные в соглашении пределы. При этом заемщик может продолжать выплачивать долг. Однако пункт договора не соблюдается, поэтому имеют место не фундаментальные, но технические проблемы с выполнением взятых обязательств.
Россия в 1998-м
Август этого года стал по-настоящему «черным» для страны. Из-за тяжелой экономической ситуации власти были вынуждены объявить технический дефолт. Это привело к тому, что рубль девальвировал в три раза, а инфляция выросла до небывалых высот. Общие потери национального хозяйства от «черного августа» составили больше 96 миллиардов долларов. Эксперты ожидали обвала экономики еще с начала 1996 года. На это в стране имелись как внутренние, так и внешние причины. После распада СССР выплаты по иностранным кредитам легли на плечи РФ. Внешний долг страны составил 96,6 миллиардов долларов. Ситуацию усугубляли и внутренние проблемы России. Расходная часть все больше увеличивалась, а «дыры» закрывались за счет выпуска государственных казначейских обязательств. Из-за непомерно высоких процентных ставок спрос на них был достаточно большим. Фактически система их выпуска превратилась в финансовую пирамиду. Старые обязательства государство могло покрыть только за счет эмиссии новых казначейских обязательств.
Аргентина в 2001-м
Технический дефолт в стране стал кульминацией общей рецессии, которая наблюдалась еще с 1998 года. В Аргентине царила страшная безработица. Население массово снимало деньги со счетов и переводило их в доллары. Правительство ввело ограничения на покупку иностранной валюты. После того как МВФ отказал в предоставлении очередного транша, на улицах начались массовые беспорядки. В результате погибло несколько десятков человек, и президент бежал из страны. Первый исполняющий обязанности руководителя государства пробыл на должности неделю, но успел объявить дефолт по внешнему долгу. Невыполнение долговых обязательств привело к полной потере инвесторов. Второй исполняющий обязанности президента страны ввел плавающий обменный курс, что спровоцировало еще большую инфляцию. Оживление в экономике началось только в 2003 году из-за удешевления экспорта из государства и высокого спроса на сельскохозяйственные товары из Аргентины со стороны Бразилии и Китая.
Греция в 2015-м
Технический дефолт в этой стране стал прямым последствием европейского долгового кризиса. Но причины неплатежеспособности были не только внешними, но и внутренними. Греческое правительство сознательно подправляло статистику на протяжении достаточно большого промежутка времени для того, чтобы показать уровень дефицита бюджета, который полагается члену ЕС, то есть на уровне 3 % от ВВП. И только в 2009 году была опубликована информация о настоящем положении дел. С 2010-го Греция полностью зависела от поддержки ЕС. Однако к 30 июня 2015 года государственный долг достиг 312,7 миллиардов евро. На следующий день Греция не перевела МВФ оговоренный транш в размере 1,54 млрд для погашения задолженности страны.
Дефолт представляет собой фактическую невыплату долга. Такая ситуация может иметь три причины: нежелание заемщика, отсутствие у него возможности или невыполнение им пунктов кредитного договора. Выделяют следующие виды дефолта: технический, по обслуживанию долга и суверенный. Самым простым является первый, так как он приводит к наименьшим потерям.